O que é o investimento sustentável?

O investimento sustentável se encaixa na gestão de patrimônio responsável - junto com o investimento responsável, investimento de impacto e filantropia. Consideramos os investimentos sustentáveis quando suas estratégias se concentram firmemente nas lideranças do universo de sustentabilidade e em empresas com planos críveis e concretos para melhorar o desempenho de sustentabilidade de forma significativa e quando se alinham aos objetivos e valores pessoais do investidor.

O investimento sustentável tem várias facetas. A palavra “sustentável” descreve um resultado - trata-se da consequência de uma ação que tem efeitos positivos mensuráveis. Do ponto de vista do investimento, os negócios e empresas com uma boa pontuação nos critérios de ESG podem ser denominados sustentáveis.

Investimentos sustentáveis envolvem geralmente empresas que:

• Levam a sociedade e o meio ambiente em consideração;
• operam de uma maneira responsável e com visão do futuro;
• promovem o espírito inovador;
• atuam no melhor interesse das pessoas e do meio ambiente.

O que é ESG?

ESG significa, em inglês, Environmental, Social e Governance, em português ambiental, social e governança. Estes fatores permitem a avaliação de muitas empresas e investimentos em relação à sua sustentabilidade.

• E - Ambiental: De que maneira uma empresa afeta o mundo fisicamente - ela gerencia seus resíduos, seu efeito sobre a biodiversidade e suas emissões de gás de efeito estufa de forma correta, entre outras coisas?
• S - Social: De que maneira uma empresa lida com o lado social das suas operações - por exemplo, ela leva em consideração o seu efeito sobre as comunidades em toda a sua cadeia de suprimento e implementa políticas que estabelecem um local de trabalho justo para seus funcionários?
• G - Governança: De que maneira uma empresa lida com responsabilização e supervisão - ela está comprometida a usar estruturas transparentes de responsabilização e governança corporativas?

Por que o investimento sustentável é relevante?

O investimento sustentável vai um passo além que o investimento responsável. Para ser considerada sustentável, a empresa ou fundo em questão precisa não só demonstrar que está tratando a ESG de forma responsável e usando uma mitigação de risco robusta, mas também que está ativamente promovendo mudanças positivas com suas operações, além de se empenhar para melhorar o mundo e a vida de todos que nele vivem. Ela visa atuar de uma maneira que se sustenta de forma saudável, de todas as perspectivas.

E para aqueles que ainda hesitam em adicionar investimentos sustentáveis ao seu portfólio? Silvia Wegmann, a Chefe de Sustainable Investment Solutions do Julius Baer, tem o seguinte a dizer: “Hoje há ainda muitos equívocos em relação ao investimento sustentável. Algumas pessoas pensam que o investimento sustentável ainda é algo novo, motivado por emoções ou intangível. No entanto, na minha opinião, é o contrário, pois muitas vezes, empresas sustentáveis são mais inovadoras. São elas que já têm produtos no mercado para enfrentar os desafios à frente.”

Silvia observa: “Você consegue se dar bem financeiramente fazendo o bem ao mesmo tempo. O número claro e predominante de estudos empíricos mostra que investidores de longo prazo conseguem um desempenho que corresponde ao mercado ou até melhor [com investimentos sustentáveis] que com os investimentos “tradicionais”. Isto se deve às práticas ambientais, sociais e de governança sólidas das empresas que demonstraram se associar a um custo de capital menor, melhor desempenho operacional, mais inovação e portanto, retornos positivos do preço das ações em longo prazo.”

Então, o que deve acontecer agora com o universo de investimento sustentável? Silvia afirma: “O desenvolvimento de várias diretrizes ajudou as finanças sustentáveis a sair do seu status de nicho e tomar seu lugar como estilo de investimento bem estabelecido. Estas diretrizes incluem os Princípios de Investimento Responsável (PRI) da ONU que oferecem aos signatários, tais como proprietários de ativos, gestores de investimentos e provedores de serviços, um meio para alinhar seus investimentos aos 17 Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (SDGs) da ONU.

Além disso, a União Europeia criou uma maior transparência para os investidores com seu Regulamento de Taxonomia que entrou em vigor em julho de 2020 e define uma lista de atividades econômicas sustentáveis para o meio ambiente, bem como o Regulamento de Divulgação de Finanças Sustentáveis (SFDR) europeu. Ao seguir estas diretrizes, os investimentos comumente classificados como sustentáveis são agora obrigados a prestar informações em relação a um objetivo claro de sustentabilidade.”

Nosso CEO Philipp Rickenbacher enxerga a sustentabilidade como catalisador duradouro de mudança no mundo financeiro e diz: “Nós realmente buscamos entender o mundo e tomar decisões significativas e impactantes para o futuro por meio da sustentabilidade. As finanças podem, de fato, mudar e, às vezes, até mesmo salvar o mundo.”

Como você pode começar a investir de forma sustentável?

Silvia Wegmann também observou em um episódio do nosso podcast Wealth Inside que a “principal pergunta” com a qual você deve iniciar sua jornada de investimento sustentável é de natureza pessoal.

Ela explica: “Quais são os meus valores pessoais e o que eu entendo pessoalmente ao pensar em investimentos sustentáveis? Que diferença quero fazer neste planeta, do lado social e do lado ambiental? Você precisa conhecer seus valores pessoais e se perguntar: “Como posso tornar isso realidade? Qual é o provedor certo? Quem tem os produtos que eu preciso para atender meus valores e investimento pessoais?

A nossa Chefe de Sustainability, Yvonne Suter, : “Investir de forma sustentável faz muito sentido comercialmente. Existem vários benefícios. Em primeiro lugar, você consegue retornos financeiros, de fato retornos a preços de mercado - ou seja, retornos financeiros que são comparáveis aos investimentos tradicionais dentro da mesma classe de ativos. Segundo, um ponto importante é que ao investir de forma sustentável, você consegue uma melhor mitigação de risco a longo prazo considerando os fatores ESG. E em terceiro lugar, você pode alinhar os investimentos ao que é importante para você pessoalmente.

“Eu diria que o ponto de partida é realmente identificar o que é importante para você como investidor, identificar seus valores, suas ambições e claro, isso pode variar. Pode ser, por exemplo, proteger os oceanos e recuperar a vida marinha, ou pode ser garantir maior acesso dos mais pobres do mundo à educação e assistência médica. E em seguida, a segunda pergunta que os investidores precisam responder é: “Qual papel quero desempenhar ao investir de forma sustentável?”

E existe uma grande variedade de soluções de investimento disponíveis hoje em dia. Você pode começar por levar fatores ESG em consideração nas suas decisões de investimento, e em seguida, pode dar mais um passo adiante e investir nos chamados líderes ESG. Estes são empresas que têm um melhor desempenho com os fatores ESG em relação a outras empresas do mesmo setor”, conclui.

Armado(a) com um entendimento claro sobre os fatores ESG, seu próprio conceito de um futuro melhor e apoio suficiente para tornar estas ambições realidade, você pode começar a investir de forma sustentável.