Informativa sulla sostenibilità relativa ai nostri mandati di consulenza

Integrazione dei rischi di sostenibilità

In Banca Julius Baer & Co. SA consideriamo i rischi di sostenibilità (rischi derivanti da eventi o condizioni ambientali, sociali o di governance in grado di produrre un significativo impatto negativo sul valore di un investimento) come elementi essenziali del nostro framework complessivo di Risk Management.

Pertanto, per quanto riguarda il nostro business di consulenza in materia di investimenti, abbiamo integrato le considerazioni riguardanti i rischi di sostenibilità nel nostro processo di consulenza.

In primo luogo, i fattori di rischio e le valutazioni ESG a livello di strumento sono stati messi a disposizione dei relationship manager e dei consulenti finanziari attraverso la nostra Piattaforma di Prodotti e Servizi. In secondo luogo, è stata integrata una soluzione dedicata ai rischi di sostenibilità all’interno del nostro strumento di workflow per la consulenza.

In terzo luogo, l’applicazione di queste nuove fasi di processo è stata supportata dall’implementazione di nuove politiche e linee guida interne.

In particolare, questi tre aspetti si intersecano con l’implementazione della Metodologia di Rating degli Investimenti ESG di Julius Baer, che ci consente di identificare gli strumenti finanziari che riteniamo abbiano un significativo impatto negativo sull’ambiente o sulla società, o che comportino gravi rischi legati alla governance.

Abbiamo, pertanto, escluso tali investimenti (i cosiddetti investimenti a rischio ESG) dalla nostra offerta, il che significa che non forniremo consulenza attiva su tali strumenti. Fra le classi di investimento attualmente coperte dalla nostra Metodologia di Rating degli Investimenti ESG vi sono le azioni, le obbligazioni societarie, i titoli di Stato e i fondi.

Si noti che ulteriori classi di investimento saranno incluse in futuro, parallelamente al progressivo aumento di copertura dei dati ESG. Il principale obiettivo di questo processo è quello di fornire informazioni aggiuntive ai nostri clienti, evidenziando il maggior numero possibile di rischi legati agli investimenti, in modo che possano prendere decisioni ponderate e complete.

Mancata presa in considerazione degli effetti negativi delle consulenze in materia di investimenti sui fattori di sostenibilità

In conformità all’articolo 4(5) del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, Banca Julius Baer & Co. SA non prende tipicamente in considerazione i principali effetti negativi delle proprie decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità nell’ambito della consulenza in materia di investimenti, come indicato nell’Allegato 1 Tabella 1 del Regolamento Delegato (UE) 2022/1288 della Commissione.

Tuttavia, Banca Julius Baer & Co. SA offre ai suoi clienti la possibilità di manifestare una preferenza generale per gli strumenti finanziari che, in varia misura, seguono buone pratiche ambientali, sociali e di governance, compresa la considerazione di impatti ambientali e/o sociali negativi secondo il Julius Baer ESG Investment Framework.

Informazioni sulla nostra politica di remunerazione

In Banca Julius Baer & Co. SA riconosciamo l’importanza dei fattori di sostenibilità ambientale, sociale e di governance («ESG») in tutte le nostre attività aziendali, compresi i nostri sistemi di remunerazione. In conformità con gli standard del Gruppo Julius Baer, i criteri ESG riflettono, direttamente o indirettamente, vari aspetti dei nostri sistemi di remunerazione a livello regionale, divisionale e individuale grazie a un’adeguata governance, a standard di valutazione della performance (in base a meriti, soddisfazione della clientela e crescita dei dipendenti) e a considerazioni sulla gestione del rischio.

In Julius Baer, i sistemi di remunerazione sono concepiti per garantire la conformità alle norme e ai regolamenti globali e alle considerazioni ESG in essi contenute, incorporando al contempo linee guida specifiche a livello locale, a sostegno di una solida cultura del rischio. Le decisioni in materia di remunerazione a livello di Gruppo includono valutazioni dei parametri finanziari, di mercato, legali, di rischio e di conformità al fine di garantire che la remunerazione rifletta adeguatamente fattori interni ed esterni. Utilizziamo, inoltre, un meccanismo di remunerazione differita, con parametri di performance commisurati al rischio, al fine di scoraggiare l’assunzione di rischi eccessivi. Dal punto di vista societario, Banca Julius Baer & Co. SA promuove numerose iniziative collegate alla gestione dei talenti, alla diversità della forza lavoro e alla soddisfazione dei dipendenti che rafforziamo di anno in anno per contribuire al raggiungimento dei nostri obiettivi di posizionarci come “Employer of Choice” e di supportare le nostre aspirazioni alla sostenibilità. A livello individuale, tutti i dipendenti sono tenuti a rispettare elevati standard di condotta sulla base del nostro Codice etico e di condotta aziendale (ridefinito nel 2020) e vengono valutati in particolare per la loro capacità di incarnare i nostri valori fondamentali (passione, cura e ricerca dell’eccellenza) e di comprendere i comportamenti a rischio nelle loro attività. Per maggiori informazioni su come la nostra Politica di Remunerazione sia coerente con l’integrazione dei Rischi di Sostenibilità, si prega di consultare la sezione «Relazione sulla Remunerazione» nella nostra ultima Relazione Annuale di Gruppo (disponibile qui).

Informativa sulla sostenibilità relativa ai nostri mandati discrezionali

Integrazione dei rischi di sostenibilità

In Banca Julius Baer & Co. SA consideriamo i rischi di sostenibilità (rischi derivanti da eventi o condizioni ambientali, sociali o di governance in grado di produrre un significativo impatto negativo sul valore di un investimento) come elementi essenziali nel quadro generale di gestione del rischio della Banca. In qualità di gestori di investimenti abbiamo, quindi, integrato considerazioni sui rischi di sostenibilità nel nostro processo di gestione degli investimenti.

A tal fine, i fattori di rischio ESG e le relative valutazioni a livello di strumento sono stati messi a disposizione dei nostri gestori. L’applicazione di queste informazioni e dati aggiuntivi è stata sostenuta dall’introduzione di nuove politiche e linee guida interne. In particolare, questo processo rafforzato si interseca con l’implementazione della metodologia di rating degli investimenti ESG di Julius Baer, che ci consente di riconoscere gli strumenti finanziari che riteniamo abbiano un significativo impatto negativo sull’ambiente o sulla società, o che comportino gravi rischi legati alla governance. Pertanto, abbiamo escluso tali investimenti (i cosiddetti investimenti a rischio ESG) dalla nostra offerta. Ciò significa che, nel contesto di un mandato di gestione discrezionale, non investiremo per vostro conto in tali strumenti (fatte salve le dovute eccezioni, ad esempio a scopo di replica di indici). Fra le classi di investimento attualmente coperte dalla nostra metodologia di rating degli investimenti ESG vi sono le azioni, le obbligazioni societarie, i titoli di Stato e i fondi. Si noti che ulteriori classi di investimento saranno incluse in futuro, parallelamente al progressivo aumento di copertura dei dati ESG.

Mancata presa in considerazione degli effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità

In conformità all’articolo 4(1) del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, Banca Julius Baer & Co. SA non prende tipicamente in considerazione i principali effetti negativi delle proprie decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità, come indicato nell’allegato 1 tabella 1 del regolamento delegato (UE) 2022/1288 della Commissione.

La ragione di tale scelta è dettata dal fatto che Banca Julius Baer & Co. SA ha deciso di iniziare con un’offerta selezionata di mandati discrezionali, i quali considerano impatti ambientali e/o sociali sfavorevoli in conformità al Julius Baer ESG Investment Framework.

Banca Julius Baer & Co. SA ritiene che un’analisi complessiva degli effetti negativi e una disclosure quantitativa su tutti i suoi mandati discrezionali richiederebbero un costo amministrativo sproporzionato, il quale al momento non è giustificato, considerando il contesto normativo e la base dati in costante evoluzione.

Tuttavia, Banca Julius Baer & Co. SA monitora attentamente tali sviluppi e riconsidera questa posizione su base continua.

Informazioni sulla nostra politica di remunerazione

In Banca Julius Baer & Co. SA riconosciamo l’importanza degli elementi di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (“ESG”) in tutte le nostre attività aziendali, compresi i nostri sistemi di remunerazione.

In conformità con gli standard del Gruppo Julius Baer, i criteri ESG riflettono, direttamente o indirettamente, vari aspetti dei nostri sistemi remunerazione a livello regionale, di divisione e individuale attraverso un’adeguata governance, a standard di misurazione della performance (in base a meriti, soddisfazione della clientela e crescita dei dipendenti) e a considerazioni sulla gestione del rischio.

In Julius Baer, i sistemi di remunerazione sono concepiti per garantire la conformità alle norme e ai regolamenti globali e alle considerazioni ESG in essi contenute, incorporando al contempo linee guida specifiche a livello locale, a sostegno di una solida cultura del rischio. Le decisioni in materia di remunerazione a livello di Gruppo includono valutazioni di parametri finanziari, di mercato, legali, di rischio e di conformità per garantire che la retribuzione rifletta adeguatamente i fattori interni ed esterni. Inoltre, utilizziamo un meccanismo di remunerazione differita con parametri di performance commisurati al rischio, per scoraggiare l’assunzione di rischi eccessivi. A livello societario, la Banca Julius Baer & Co. SA promuove diverse iniziative legate alla gestione dei talenti, alla diversità della forza lavoro e alla soddisfazione dei dipendenti, che rafforziamo ogni anno per contribuire al raggiungimento dei nostri obiettivi di posizionarci come “Employer of Choice” e a concretizzare le nostre aspirazioni di sostenibilità. A livello individuale, tutti i dipendenti sono tenuti a rispettare elevati standard di condotta attraverso il nostro Codice etico e di condotta aziendale (ridefinito nel 2020) e vengono valutati in particolare per la loro capacità di incarnare i nostri valori fondamentali (Passione, Cura e Ricerca dell’eccellenza) e di comprendere i comportamenti a rischio nelle loro attività. Per maggiori informazioni su come la nostra Politica di Remunerazione sia coerente con l’integrazione dei Rischi di Sostenibilità, si prega di consultare la sezione «Relazione sulla Remunerazione» nella nostra ultima Relazione Annuale di Gruppo (disponibile qui).