Mythe nº 1: Ce n’est pas le bon moment pour investir
Contrairement à une croyance largement répandue, pour les investisseurs visant à préserver leur richesse et la croissance sur le long terme, tout moment est bon pour investir. Peut-être serez-vous malchanceux à court terme, mais restez investi au fil des ans et faites preuve de patience et vous serez récompensé.
Les raisons d’acheter et de vendre sont multiples, mais le fait d’avoir un plan de placement et de le suivre assidûment engendrera des rendements plus élevés qu’en restant à l’écart. Permettre à votre patrimoine de croître.
Mythe nº 2: Les investisseurs anxieux sont les seuls à diversifier leurs placements
La diversification est le processus qui consiste à répartir les investissements sur différentes classes d’actifs, industries et régions géographiques dans le but de réduire le risque global encouru par un portefeuille d’investissements. Près de 80% du rendement de vos investissements peuvent être attribués à l’allocation de vos actifs; cette approche est donc indispensable pour tous les investisseurs (et pas seulement pour les anxieux!). Elle est souvent décrite comme le «seul repas gratuit» de l’investissement car elle réduit l’amplitude des hauts et des bas en produisant en fin de compte le même rendement attendu. La diversification est l’une des stratégies les plus efficaces pour réduire le risque global des investissements tout en offrant des performances sur le long terme.
Mythe nº 3: Investir sur votre marché domestique est une stratégie sûre
À l’instar des titres individuels ou de certaines classes d’actifs, les pays sont également confrontés à des risques. Par conséquent, il n’est pas conseillé d’investir dans un seul pays ou une seule région. Alors que la tendance était aux investissements en Chine jusqu’à mars 2021 en raison de l’essor économique du pays, en 2023, plusieurs experts du marché ont changé de position et sont devenus plus prudents. La Chine n’est pas le seul exemple. Il suffit de penser au Royaume-Uni après le Brexit ou à la crise de la dette du gouvernement grec amorcée fin 2009. Les investissements dans votre marché domestique ne sont pas la garantie d’une stratégie réussie.
Mythe nº 4: Anticiper les fluctuations sur le marché est la clé du succès
Rester investi l’emporte sur le market timing. On croirait entendre un cliché mais ce principe a été démontré à maintes reprises. Être capable de prédire le moment «parfait» pour acheter ou vendre est hautement improbable d’un point de vue statistique; la stratégie n’est donc pas pertinente pour les investisseurs. En revanche, le temps passé sur le marché est récompensé par des intérêts composés et protège les investisseurs de l’inflation.
Mythe nº 5: Les liquidités constituent la meilleure réserve de valeur lors d’une crise financière
Ces événements étant très rares, la probabilité de pouvoir prédire une crise financière est par conséquent très faible. Conserver des liquidités est synonyme de perte d’argent car vos actifs n’augmentent pas s’ils ne font pas l’objet d’investissements. En conservant de l’argent sous forme de liquidités, non seulement vous manquez des dividendes et des intérêts composés, mais vous perdez également votre pouvoir d’achat en raison de l’inflation.
Mythe nº 6: L’or est la meilleure des protections contre l’inflation
L’or est un moyen populaire de constituer une réserve de patrimoine depuis des milliers d’années. C’est l’une des nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs aiment se tourner vers l’or en période de volatilité. Néanmoins, il n’offre aucune protection contre l’inflation sur le long terme.
Un investissement dans l’or vers 1980, dans les périodes précédentes de taux d’intérêt élevés, aurait aujourd’hui pour conséquence une perte d’argent en termes réels. L’or n’est pas non plus un actif à rendement; en d’autres termes, il ne verse pas de dividendes. Il peut ainsi faire partie d’un portefeuille diversifié, mais les actions offrent une meilleure couverture contre l’inflation.
Mythe nº 7: Seuls les investisseurs spéculatifs achètent des actions
En fait, la plupart des types d’investisseurs devraient investir dans les actions. Le pourcentage d’actions dont se compose votre portefeuille est déterminé par votre capacité à assumer le risque, votre tolérance au risque et votre horizon temporel d’investissement. En règle générale, les spéculateurs recherchent des titres à forte croissance en concentrant les paris et en s’aidant des fréquents mouvements entrants et sortants sur le marché. Cette approche n’est pas durable pour l’investisseur moyen, et ce n’est pas une recette à conseiller pour atteindre des objectifs de préservation de la richesse et de croissance prudente. Les investisseurs devraient diversifier leurs placements dans des actions (cf. Mythe sur l’investissement nº 2) et rester investis pendant de longues périodes afin de tirer un réel bénéfice des intérêts composés.
Mythe nº 8: Quand il s’agit d’investir, mieux vaut se fier à l’intuition qu’à la stratégie
Notre intuition nous dit souvent de fuir les marchés quand ils sont en baisse, et d’acheter plus et d’être surexposé en cas de rally prolongé sur un marché. Résultat de ce comportement: nous finissons par vendre à bas prix et par acheter à prix élevé – exactement à l’inverse de la manière d’investir préconisée. Au lieu d’écouter notre intuition, la meilleure façon de gérer son argent consiste à adopter une stratégie d’investissement claire, qui se construit autour de vos objectifs personnels et reflète votre tolérance au risque. C’est la raison pour laquelle il est important de consulter un conseiller en planification patrimoniale qui écoute attentivement vos besoins et établit un plan en fonction de votre situation, de vos objectifs et de votre propension au risque avant de décider de la manière d’investir votre patrimoine.
Mythe nº 9: Les obligations sont plus sûres que les actions
Les obligations se sont bien comportées pendant 40 ans en raison de la baisse des taux d’intérêts entre 1980 et 2020, depuis le pic d’inflation du début de la période jusqu’à l’environnement de taux d’intérêt négatifs que le marché a connu il y a quelques années. Mais si vous aviez investi uniquement dans des obligations ces trois dernières années, vous n’auriez pas très bien réussi. La plupart des obligations ne protègent pas de l’inflation et ont récemment perdu de leur valeur. Par exemple, l’obligation Austria 100-Year a perdu deux tiers de sa valeur depuis son émission. Mais ne bannissez pas les titres à revenu fixe pour autant: actuellement, le prix des obligations est plutôt attractif et elles sont pratiques pour la diversification ainsi que pour la préservation et l’accumulation de richesse sur le long terme. Nous devons répondre à une question pertinente: quelle combinaison d’obligations et d’actions m’aidera à atteindre mes objectifs d’investissement à long terme?
Mythe nº 10: Investir en bourse et se rendre à Las Vegas, c’est plus ou moins la même chose
Saviez-vous que le jeu présentant les meilleures chances de gagner dans un casino de Las Vegas est le blackjack à un jeu de cartes? Avec une probabilité de gagner de 49,7% au maximum, cela semble être une bonne affaire, n’est-ce pas? Si vous aviez ouvert en 1994 un portefeuille d’investissements «équilibré» en USD (50% d’actions et 50% de titres à revenu fixe), vos chances d’enregistrer une année positive entre 1994 et 2022 s’élevaient à 79,3%. Au jeu, tout repose sur la chance. Si vous suivez une approche d’investissement disciplinée, tout repose sur une stratégie de constitution de patrimoine grâce à la diversification et l’allocation d’actifs.
Personne ne sait ce que l’avenir réserve. Mais un plan financier et une diversification solides peuvent assurer que vos investissements agissent non seulement comme une couverture contre l’inflation, mais vous rapprochent également de vos objectifs personnels d’investissement. Chez Julius Baer, nous développons notre expertise et notre offre en matière d’investissements depuis plus de 130 ans. L’une des choses les plus importantes que nous avons apprises est que les besoins d’investissement sont vraiment uniques à chaque individu et nécessitent une solution d’investissement personnalisée.