Entre 20 et 30 ans, la retraite peut sembler une perspective très lointaine. Il n’est donc pas surprenant que nous préférions axer notre planification financière sur la construction de la vie que nous voulons mener en investissant dans notre carrière, notre logement et notre famille. Mais une ou deux décennies plus tard, la réalité nous frappe soudain: nous devons prendre les dispositions financières nécessaires pour être sûrs de pouvoir profiter des dernières années de notre vie sans passer de nuits blanches. Au plus tard à la quarantaine, nous devrions déjà mettre de côté un montant régulier pour faire fructifier notre capital retraite.

La bonne nouvelle, c’est que même si vous ne pouvez épargner qu’un petit montant, votre capital a le temps de fructifier grâce à la puissance des intérêts composés. Et n’oubliez jamais: plus vous commencez tôt à épargner pour votre retraite, plus vous vous donnez de chances d’obtenir des rendements plus élevés et une plus grande prospérité au cours de vos dernières années. Les investisseurs disposant d’un horizon lointain peuvent prendre plus de risques – et donc espérer une plus grande récompense – car le marché a plus de temps pour se redresser en cas de repli.

En revanche, si vous n’avez que quelques années pour investir avant votre retraite, il est peu probable que vous soyez disposé à prendre autant de risques. Nos planificateurs de retraite conseillent généralement de réduire l’exposition aux classes d’actifs les plus risquées, telles que les actions, à mesure que vous approchez de la fin de votre vie active et que vous avancez en âge au cours de votre retraite.

La règle des 4%

Pour de nombreux investisseurs qui réfléchissent à leur bien-être financier à un âge avancé, l’application de la règle des 4% permet d’avoir l’esprit tranquille. Cette formule consiste à accumuler un portefeuille d’actifs suffisamment important pour pouvoir en retirer environ 4% chaque année afin de remplacer votre salaire annuel, en augmentant légèrement le montant retiré chaque année pour tenir compte de l’augmentation du coût de la vie due à l’inflation. Si vous suivez cette règle de base, vous avez de grandes chances de ne pas manquer d’argent pendant 30 années de retraite.

Supposons par exemple que vos placements et votre épargne au moment de la retraite s’élèvent à 1 million de CHF. Si vous appliquez la règle des 4%, vous retirerez 40 000 CHF lors de votre première année de retraite (voir le tableau ci-dessous). Si le coût de la vie augmente de 2% cette année-là, vous augmenterez ce montant de 2% l’année suivante, en retirant 40 800 CHF, et ainsi de suite pendant les 30 années suivantes.

De nombreuses variables différentes

Bien que la règle des 4% constitue une règle de base utile pour calculer vos dépenses globales pendant la retraite, elle est assez rigide. Par exemple, cela suppose une composition de portefeuille spécifique au moment de votre retraite et ne tient pas compte du fait que vos investissements peuvent évoluer au fil de votre retraite. Il est donc important de considérer cette règle comme une ligne directrice, plutôt que de la suivre à la lettre.

En outre, les besoins financiers de chaque personne pendant la retraite varient en fonction d’un certain nombre de facteurs, à savoir votre âge actuel, l’âge auquel vous prévoyez de prendre votre retraite ou pourriez y être contraint pour des raisons de santé, votre espérance de vie en fonction de vos antécédents familiaux, le montant que vous prévoyez de dépenser à la retraite et les sources de revenus dont vous disposerez à la retraite.

Garder le sourire jusqu’à un âge avancé

Il est important que votre préparation individuelle à la retraite tienne également compte des variations substantielles des dépenses qui surviennent au cours des années de retraite pour la plupart des gens.

La plupart d’entre nous sont susceptibles de dépenser une plus grande partie de leurs revenus au cours des premières années de leur retraite, lorsqu’ils sont en bonne santé et pleins d’énergie, que ce soit pour voyager à travers le monde, recevoir leurs amis et leur famille ou rénover leur maison. Ensuite, lorsque nous entrons dans les années de mi-retraite, nos dépenses sont susceptibles de ralentir, avant d’augmenter à nouveau vers la fin de nos années de retraite si des soins médicaux ou des soins de longue durée sont nécessaires. Certains investisseurs appellent cela le «sourire des dépenses de retraite», qui reflète la forme du graphique: les coûts sont élevés au départ, ils atteignent leur niveau le plus bas au milieu, puis ils augmentent à nouveau.

En tenant compte de ce schéma dans vos calculs et en créant un plan bien structuré qui correspond à vos attentes personnelles, vous pouvez vous assurer que vous garderez vous-même le sourire à la retraite, quelles que soient les dépenses que vous prévoyez. Et cela peut même vous aider à mieux dormir maintenant...