La constitution d’un héritage est une entreprise à multiples facettes qui implique de se projeter au-delà de notre existence sur cette planète. Il faut de la prévoyance et du dévouement pour assurer une stabilité durable et façonner un avenir prospère pour vos descendants. Toutefois, avant de vous préoccuper de la génération à venir, il convient tout d’abord de déterminer le montant dont vous aurez besoin pour subvenir à vos propres besoins au cours de la présente génération.

«Il n’est pas rare que les gens sous-estiment les moyens nécessaires au maintien de leur train de vie actuel à long terme, souligne Thomas Bopp, spécialiste de la planification financière à Zurich. Certains pensent qu’il est nécessaire de conserver l’essentiel de leur patrimoine bien après leur départ à la retraite pour assurer leur sécurité financière, même s’ils ne l’emporteront pas avec eux dans leur dernière demeure. Même si cette façon de voir les choses est très humaine est compréhensible, il est important d’être réaliste à l’heure d’évaluer la quantité de richesse nécessaire à vous assurer un train de vie confortable.»

Même si chaque famille a sa propre façon de gérer ses finances et de planifier l’avenir, Thomas conseille vivement d’impliquer son conjoint. «Il vaut mieux, en général, communiquer régulièrement de manière franche et honnête, de sorte que tout le monde soit sur la même longueur d’onde et ait le sentiment que son avenir est assuré, souligne-t-il. Cela est particulièrement important lorsque les couples ne sont pas mariés ou que leur union n’est pas reconnue par la loi. Prenez soin de bien comprendre le droit du mariage et de la famille dans votre pays de résidence et ses implications en cas d’invalidité ou de décès.»

Inculquer les bonnes valeurs pour créer un monde égalitaire

Reprenant ce thème, Bruna Casanova, conseillère clientèle au Brésil, souligne que le temps où la répartition stricte des rôles entre les hommes et les femmes déterminait quel conjoint était chargé de planifier l’avenir d’une famille est désormais révolu. Les conseils que Bruna donne aux femmes pour qu’elles puissent se constituer un solide patrimoine financier pour elles-mêmes et leur descendance mettent l’accent sur l’éducation, la confiance et la sensibilisation. «La connaissance, c’est le pouvoir, affirme-t-elle. Il est important que les femmes restent informées des changements structurels qui affectent le paysage de l’investissement. Une bonne connaissance des progrès économiques et technologiques peut vous aider à prendre des décisions avisées en matière de planification patrimoniale.

Mère de jeunes jumeaux, un garçon et une fille, Bruna a une conception de l’héritage qui ne se limite pas aux aspects purement financiers. Elle aide la prochaine génération à devenir des adultes sûrs d’eux et responsables en élevant une fille forte et indépendante, prête à relever les défis qui l’attendent, et un fils confiant et attentionné, capable de trouver sa place sans retomber dans les stéréotypes de genre, notamment lorsqu’il s’agit d’argent. «En tant qu’égales dans les domaines professionnel et privé, les femmes doivent œuvrer à la construction d’un monde où leurs doutes sur leurs propres capacités ne les freineront plus.»

Parler ouvertement des défis à relever pour atténuer l’anxiété

Pour Nada Al Yazdi, Senior Client Partner à Dubaï, éduquer les enfants pour qu’ils puissent faire face aux difficultés qui les attendent dans la vie est également une priorité. Nada connaît par expérience les effets que des événements extérieurs, tels que des perturbations macroéconomiques, peuvent avoir sur les finances d’une famille. Elle est convaincue que la transmission d’un héritage solide à nos enfants dépend de notre capacité à avoir des conversations honnêtes et ouvertes au sein de la famille afin de les préparer à faire face à des hauts et des bas.

«La nouvelle génération sait que la richesse créée par ses parents peut disparaître si elle n’est pas investie judicieusement, explique Nada. Bon nombre des enfants de mes clients souffrent déjà d’anxiété financière.» Ses trois conseils pour réduire cette anxiété consistent à donner un sentiment de contrôle: fixer des objectifs de vie, établir un budget et planifier le transfert de votre patrimoine en temps utile. «Le stress lié à l’argent peut affecter tous les aspects de la vie d’une personne, souligne Nada. Il peut occasionner des troubles du sommeil, des maux de tête, des problèmes digestifs, de l’hypertension. Il est essentiel de gérer efficacement sa vie économique et ses finances pour minimiser l’anxiété induite par l’argent».

Pour protéger votre patrimoine, faites abstraction de vos émotions

Les inquiétudes qui entourent les décisions d’investissement sont tout aussi familières à Jia Hao Sng, Head of Mandate Advisory à Singapour. Jia Hao sait qu’il est plus facile pour les investisseurs d’adopter une vision à long terme et de constituer un patrimoine durable lorsqu’ils ne sont pas soumis aux émotions à court terme qui accompagnent la gestion de leurs propres allocations et positions. «Les investisseurs agissent souvent de manière impulsive lorsqu’il s’agit de leur propre argent, explique Jia Hao. Lorsque les marchés sont en berne, ils ont tendance à vendre leurs investissements trop tôt. Ensuite, en l’absence d’approche rationnelle du réinvestissement, ils ne parviennent pas à tirer parti des stratégies opportunistes qui apparaissent lorsque la situation se redresse.»

Jia Hao et ses collègues chargés de la gestion discrétionnaire de portefeuille aident les clients à optimiser leurs rendements en leur permettant de s’affranchir de la surveillance quotidienne de leurs allocations et de leurs positions. «Il est presque impossible pour les clients très fortunés de gérer eux-mêmes leur patrimoine efficacement. Nous disposons de plus de 150 gestionnaires de portefeuille et de plus de 100 analystes couvrant différents styles d’investissement et classes d’actifs, ainsi que de systèmes et d’infrastructures sophistiqués pour gérer tous ces investissements de manière holistique. Le client a ainsi plus de chances d’obtenir de bons résultats à long terme».

Diversifiez votre portefeuille avec différentes classes d’actifs

Tout au long de la série Architectes de la fortune, nous avons également consulté des experts de classes d’actifs spécifiques pour savoir quelles sont celles qui offrent un potentiel de croissance intergénérationnelle.

Les investissements sur les marchés privés, où l’on investit par exemple dans des sociétés non cotées dans des secteurs à forte croissance, sont attrayants pour les familles qui cherchent à se constituer un patrimoine car leur objectif est de générer des rendements élevés à plus long terme. «Soyez ouvert aux nouvelles idées et aux nouveautés, conseille Giuseppe de Filippo, Head of Private Capital Markets. N’hésitez pas à scruter attentivement les marchés privés pour y dénicher des opportunités cachées.» Dans le même temps, il souligne l’importance de la sélectivité. «Les marchés privés sont opaques par nature. Analysez un investissement sous tous les angles – n’investissez pas sans vous être renseigné au préalable simplement parce que vous avez peur de passer à côté d’une opportunité».

Le monde des actifs numériques était également opaque pour la plupart des investisseurs il y a seulement quelques années. Compte tenu du rôle que cette classe d’actifs jouera dans la vie de la prochaine génération, de nombreux individus qui préparent leur succession l’intègrent dorénavant à leur portefeuille. Aline Renda, Business Innovation Specialist, met en garde les personnes qui prévoient de léguer des crypto-actifs. «Chaque année, ce sont des millions en actifs numériques qui sont perdus faute de planification successorale. Personne n’est éternel. Alors vous devez absolument vous demander qui a actuellement accès à votre portefeuille de crypto-actifs et comment garantir que les bonnes personnes pourront accéder à ces fonds en cas de décès.

Malgré l’émergence de ces valeurs immatérielles, la pierre continue d’attirer les individus qui préparent leur succession, non seulement parce que l’immobilier est la classe d’actifs la plus performante à long terme, mais aussi parce qu’il constitue un héritage tangible et solide pour les héritiers. Dans ses «règles d’or» pour les investisseurs, la courtière en immobilier Peggy Robillard souligne la nécessité de bien comprendre la dynamique du marché local: «Il faut toujours s’en remettre aux conseils d’un spécialiste local, assure-t-elle. Il ne faut pas non plus avoir des idées trop arrêtées: le bon investissement immobilier dépend de l’endroit où il est réalisé.»

Maintenir votre héritage en évoluant avec le temps

Tout au long de cette série, nous nous sommes entretenus avec des Architectes de la fortune qui travaillent pour Julius Baer aux quatre coins du monde – à Zurich, au Brésil, à Dubaï et à Singapour – reflétant l’expertise globale que nous offrons lorsque nous accompagnons des individus fortunés et leurs héritiers domiciliés partout dans le monde. Quels conseils nos architectes donnent-ils aux familles qui souhaitent laisser un héritage sûr alors que leurs biens et les membres de leur famille sont dispersés dans le monde entier?

«Aucun conseiller ne peut honnêtement dire qu’il a toutes les réponses, affirme Marco Sella-Rolando, Head of Wealth Planning International. Même si notre compétence première est de prendre de la hauteur pour avoir une vision globale, la clé est de sélectionner, harmoniser et diriger une équipe de professionnels au service de la famille, capable de faire la synthèse entre ses diverses parties en mouvement.»

Marco replace également dans son contexte l’idée de laisser un héritage permanent. «Parler de “résultats durables” est peut-être un abus de langage dans un monde marqué par une évolution constante de la législation, de la réglementation et de la fiscalité, observe Marco. Rien n’est éternel mais il conviendra de s’interroger en amont et avec prudence sur la façon de revoir le plan en fonction des événements de la vie.» En matière de planification successorale, comme pour d’autres aspects de la gestion de patrimoine, un examen régulier semble essentiel.