Pour bien gérer son portefeuille d’investissements, il est essentiel de bien répartir ses actifs. En matière de rendement, 80% du résultat peut être attribué à l’allocation d’actifs; pour autant, nombreux sont les investisseurs qui n’en ont pas conscience. Que vous ayez récemment hérité de fonds, réalisé un bénéfice en liquidités en réduisant vos effectifs ou simplement décidé de commencer à structurer votre patrimoine, vous seriez bien avisé/e de suivre les quatre étapes ci-dessous.

Étape 1: Établir votre plan d’action

Quel est votre objectif? Et à quelle échéance? Personne n’investit pour le simple plaisir d’investir – notre comportement d’investissement est toujours guidé par certaines attentes. Mais nous ne pouvons savoir si nos attentes sont satisfaites que lorsque nous les comprenons vraiment. Pour ce faire, prenez le temps de définir vos besoins en détail: quels sont les objectifs financiers et patrimoniaux précis que vous souhaitez atteindre? Cette question peut être plus vaste qu’il n’y paraît au prime abord car elle englobe les niveaux de profit désirés mais également des objectifs philanthropiques ou entrepreneuriaux, ainsi que la réalisation de rêves tels que l’accession à la propriété, la rénovation d’un bien ou les voyages.

Pour déterminer votre plan d’action, beaucoup de choses dépendront de votre situation de vie actuelle. Vous venez de vous marier et de fonder une famille? Vous avez récemment hérité d’une somme d’argent ou acheté un bien immobilier? Peut-être êtes-vous récemment redevenu/e célibataire ou envisagez-vous un remariage? Viennent ensuite les étapes importantes que sont la planification de la retraite et la planification successorale. Il vous faut trouver le bon équilibre entre votre vie actuelle et votre situation professionnelle, vos objectifs d’investissement et vos aspirations financières. Il est important que notre portefeuille d’investissements corresponde à la fois à notre situation actuelle et à celle que nous envisageons pour l’avenir.

Étape 2: Déterminer votre profil d’investisseur

Une fois que vous avez identifié vos objectifs en détail, le moment est venu de déterminer votre profil d’investisseur. Commencez par vous poser cette question: «Quel est mon objectif principal pour les actifs que je détiens?» et voyez quel profil d’investisseur vous convient le mieux:

• Préservation du capital: vous souhaitez préserver le niveau de capital dont vous disposez déjà tout en prenant le moins de risques possible. Dans ce cas, il faut savoir et accepter que le potentiel de croissance et de revenu très limité des instruments à risque minimal et/ou à liquidité élevée est contrebalancé par la relative sécurité qu’ils offrent.
• Risque équilibré: ce profil implique d’investir dans des instruments présentant un risque minimal à moyen, tout en reconnaissant que le potentiel de croissance peut être limité. Ce type d’investisseurs recherche un revenu régulier issu des intérêts et des dividendes et est disposé à absorber un certain risque de perte potentielle du capital.
• Croissance dynamique: vous voulez accroître la valeur de vos investissements et accumuler un patrimoine à long terme via l’appréciation des cours. Les instruments sont plus risqués et présentent donc un plus grand potentiel d’accumulation de richesse. En acceptant ce risque, vous échangez des pertes à court terme d’une plus grande ampleur et une plus grande variance d’une année sur l’autre contre une croissance supérieure à la moyenne.

Les deux aspects les plus importants dont vous devez tenir compte à cet égard sont votre tolérance au risque ainsi que vos connaissances et votre expérience en matière de finance. La combinaison de votre objectif d’investissement global, de votre tolérance au risque et de vos connaissances financières détermine la stratégie d’investissement et l’allocation des actifs qui vous conviennent le mieux.

Étape 3: Choisir la bonne stratégie

L’objectif global est de se protéger contre les pertes inutiles et d’atteindre des objectifs financiers à long terme. Il est essentiel de savoir évaluer votre tolérance et votre appétence au risque afin de créer un plan de placement que vous aurez le courage – et la motivation – de respecter. Un bon moyen de le savoir consiste à se poser deux questions: «Quels risques financiers suis-je capable d’assumer?» et «Quels risques suis-je disposé/e à assumer?».

Cinq stratégies d’investissement majeures s’offrent à vous: Fixed Income, Income, Balanced, Growth et Yield (Revenu fixe, Revenu, Équilibrée, Croissance et Rendement). Chaque stratégie répartit votre portefeuille d’investissements entre différentes classes d’actifs comme les actions, les obligations et les liquidités. Le processus de détermination de la combinaison d’actifs à détenir dans votre portefeuille est très personnel et doit refléter votre situation actuelle, votre calendrier d’investissement et votre capacité à tolérer le risque.

Il est essentiel de comprendre les bases de l’allocation d’actifs, car elle peut influencer jusqu’à 80% du rendement moyen de votre portefeuille. Il est également essentiel de diversifier les classes d’actifs, entre elles et au sein de celles-ci, afin de réduire le risque pris pour obtenir le rendement souhaité. Les connaissances et une bonne expérience quant aux différentes classes d’actifs – marchés monétaires, obligations, matières premières, actions et devises – vous mettent sur la bonne voie pour sélectionner la stratégie et le profil risque/rendement idéaux.

Étape 4: Comment cela fonctionnera-t-il en pratique?

À présent, il est clair que l’allocation d’actifs est la règle du jeu, le coup d’envoi étant donné bien avant que vous ne commenciez à investir. Après avoir défini vos objectifs, votre profil d’investisseur et la stratégie appropriée, le moment est venu de faire fructifier vos actifs. À ce stade, il existe une analogie particulièrement juste: on nous apprend souvent à prendre le contrôle de notre vie, mais lorsqu’il s’agit d’investir, une fois les bases posées, les meilleurs rendements s’obtiennent en lâchant le volant et en faisant preuve de patience.

Qu’est-ce que cela signifie en réalité? Votre comportement représente le plus grand risque pour le rendement de vos investissements. Il ne suffit pas de savoir quelle est la stratégie d’investissement idéale, encore faut-il la mettre en œuvre efficacement. Choisir la stratégie d’investissement la plus appropriée est une étape clé de la gestion du risque pour protéger vos actifs. Il s’agit d’une décision personnelle pour chaque investisseur, en fonction de facteurs tels que sa connaissance des classes d’actifs et sa capacité à prendre des décisions financières de façon professionnelle plutôt qu’en suivant ses émotions.

C’est à ce stade que vous devez choisir entre une approche discrétionnaire ou consultative. Souhaitez-vous vous charger de la gestion de vos actifs, déléguer cette responsabilité ou opter pour un mélange des deux? La gamme des options de gestion est infinie, mais elle doit correspondre à votre objectif global, à votre tolérance au risque et à vos connaissances financières. Et, dans le cadre de la constitution d’un portefeuille d’investissements, c’est en respectant votre stratégie d’investissement que vous obtiendrez des résultats. Gardez cela à l’esprit lorsque le moment sera venu de décider de votre approche de gestion d’actifs et choisissez le style qui vous aidera à maintenir le cap lorsque la situation devient imprévisible.