Pour la plupart d’entre nous, lorsqu’il nous faut prendre de grandes décisions et réfléchir à la manière de gérer notre patrimoine, la famille occupe toujours une place centrale dans nos pensées. Mais face à un monde de plus en plus complexe, comment éviter que les transferts de richesses ne divisent votre famille?

Scott Duncan, conseiller en planification patrimoniale au sein de l’équipe International Advisory de Julius Baer, aborde avec nous les multiples complexités des dynamiques familiales et des différences de législation entre les pays dans le cadre de la gestion de successions transfrontalières. Selon lui, le meilleur moyen d’éviter les conflits est de communiquer avec transparence: «Organiser des réunions régulières avec tous les membres de la famille pour discuter ouvertement de votre plan successoral permet de répondre aux préoccupations, de clarifier vos intentions et de vous assurer que tout le monde comprend ce plan».

Scott rappelle qu’aucun plan n’a besoin d’être gravé dans le marbre. «Il n’existe pas de solution miracle qui serait valable pour tout le monde et à tous les âges», affirme-t-il. «Même si vous avez mis en place un plan patrimonial, vous n’êtes pas obligé de le conserver tel quel indéfiniment. Rien ne vous empêche de le réviser et de le modifier. Une fois votre plan successoral établi, vous devez le réexaminer et le repenser régulièrement. Ce qui compte, c’est de se lancer!»

Ce n’est pas parce que l’on investit dans une maison que l’on doit l’habiter

Chaque famille a besoin d’un endroit où se sentir chez elle, mais en dehors des biens résidentiels, l’immobilier est une classe d’actifs qui offre des opportunités variées aux investisseurs. «Si vous envisagez d’investir dans l’immobilier en tant que classe d’actifs, il est important de tenir compte de paramètres tels que la diversification, la liquidité et le risque/rendement», conseille Markus Waeber, chef du département Indirect Real Estate Advisory and Intelligence.

Les récentes hausses des taux d’intérêt rendant l’accession à la propriété impossible pour beaucoup, Markus souligne qu’investir dans un immeuble d’habitation pourrait actuellement être un moyen intéressant de profiter de la hausse des loyers. «À Zurich, la hausse a été de 10% sur un an, ce qui n’est pas négligeable pour un investisseur», précise Markus. Il fait également une distinction entre l’investissement immobilier «direct», qui implique l’achat de biens immobiliers physiques par des particuliers fortunés ou des investisseurs institutionnels, et l’investissement «indirect», qui consiste à investir dans l’immobilier par l’intermédiaire de sociétés d’investissement immobilier cotées ou de fonds négociés en bourse, plutôt que d’être propriétaire des biens.

«Sur les 22 dernières années, ajoute-t-il, le rendement total des investissements immobiliers a été de 7% en moyenne au niveau mondial, ce qui est tout à fait correct. Sur ces 7%, 5% sont générés par les revenus et les 2% restants par la croissance du capital».

Protégez votre pouvoir d’achat de façon personnalisée

Dans notre podcast avec John Franklin, rédacteur en chef du Global Wealth and Lifestyle Report 2023, nous abordons également la question des prix de l’immobilier partout dans le monde. Le rapport s’appuie sur un indice des biens et services discrétionnaires pour donner un aperçu de l’évolution des modes de vie, des habitudes et des priorités des personnes fortunées dans le monde entier.

En 2023, le prix global de l’indice a augmenté en moyenne de 13% en monnaie locale dans les villes analysées, et de 6% en dollars américains au total. «L’évolution des prix des biens et des services dans l’indice montrent l’impact des tensions générales observées sur toute la planète,» explique John. Il s’agit notamment de l’augmentation des coûts de l’énergie, des matières premières, de la main-d’œuvre et des frais de fonctionnement, auxquels s’ajoutent l’inflation, les fluctuations monétaires et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement. Tous les secteurs, toutes les entreprises et tous les consommateurs en ressentent les effets».

Face à cette inflation mondiale des prix, John insiste sur l’importance pour chacun de connaître son taux d’inflation personnel. «Cela signifie qu’il faut mesurer l’évolution des prix des biens et des services que l’on achète régulièrement, que ce soit une baguette de pain ou un bateau, et s’assurer que nos revenus ou le retour sur investissement sont suffisants pour ne pas perdre notre pouvoir d’achat», ajoute-t-il.

Prenez le temps de quitter votre entreprise

En 2023, nos podcasts ont également traité des différentes possibilités qui s’offrent à ceux qui souhaitent passer à une nouvelle étape de leur vie, que ce soit en quittant leur entreprise, en planifiant leur succession ou en prenant leur retraite.

En mars, Glenn Branney, chef du département régional Wealth Planning pour le Royaume-Uni, nous expliquait comment les entrepreneurs pouvaient bien préparer leur départ de leur entreprise. «D’après mon expérience, une stratégie de départ bien préparée permet à la fois d’optimiser les bénéfices de l’opération et d’augmenter le prix de vente final», explique-t-il. Comme pour de nombreux aspects de la planification financière, le choix du moment est déterminant. «Il n’est jamais trop tôt pour se préparer – le plus tôt sera le mieux», conseille Glenn. «Il y a toujours des pièges, donc mieux vaut réfléchir suffisamment à l’avance et planifier en conséquence pour obtenir ce que l’on veut à long terme.»

Glenn recommande également une bonne dose d’introspection. «Réfléchissez à votre but ultime. À quoi sert la fortune? Quel héritage voulez-vous laisser?» Il insiste sur la nécessité, avant toute chose, de rédiger un testament et une procuration, puis de veiller à ce qu’ils soient à jour et conformes à vos volontés. «Veillez à ce que les trois pieds du tabouret soient bien pris en compte, à savoir votre entreprise, votre famille et, bien sûr, le plus important, vous-même».

La planification successorale est l’affaire de toutes les classes d’âge

Sachant que le plus grand transfert de richesse intergénérationnel de l’histoire devrait avoir lieu dans les 25 prochaines années, nous avons appris lors de notre podcast avec Gabriele Di Girolamo, chef du département Wealth Planning Europe, que, étonnamment, près de 70% des familles les plus riches n’ont pas mis en place de plan successoral.

Peut-être est-ce dû à des idées fausses sur ce qu’est la planification successorale. «En général, les gens croient que la planification successorale concerne uniquement les personnes âgées, et que cela consiste essentiellement à transférer ses actifs à la génération suivante. En réalité, c’est bien plus que cela et ce n’est pas strictement lié à une tranche d’âge, explique Gabriele. Si un jeune père de famille est entrepreneur ou cadre, le mode de vie de sa famille est fondamentalement lié aux revenus qu’il peut générer. S’il lui arrive quelque chose, la famille sera en grande difficulté.»

Gabriele propose une solution pratique pour ceux qui ne se sont pas encore penchés sur leur planification successorale. «Commencez déjà par préparer un dossier d’urgence dans lequel vous rassemblerez les informations et les documents importants. À ce moment-là, vous vous rendrez compte qu’il manque certaines pièces du puzzle. Cela peut vraiment aider votre famille, car vous lui éviterez un stress supplémentaire en cas de situation difficile. Il y a beaucoup de sagesse dans la formule ‘espérez le meilleur, préparez-vous au pire’».

La retraite n’est pas qu’une question d’argent

Comme le sait parfaitement Gaetano Petrocelli, responsable du département Wealth Planning Insurance, s’il y a bien une étape de la vie où nous espérons tous que tout ira pour le mieux, mais que nous ne préparons pas toujours aussi bien que nous le pourrions, c’est la retraite. «Avant tout, il est important d’avoir conscience que les pensions de retraite pourraient ne pas suffire, explique Gaetano. En fonction de facteurs tels que le domicile, l’âge, la situation familiale et les objectifs visés, les clients privés peuvent avoir besoin de solutions supplémentaires sur mesure. Les produits qui offrent un revenu passif, des liquidités, une croissance stable et une protection à long terme sont indispensables.»

Selon Gaetano, l’horizon temporel, les besoins en liquidités et les obligations, notamment sur le plan fiscal, sont autant de facteurs à prendre en compte pour pérenniser son patrimoine. «Plus l’horizon temporel est long, plus la stratégie d’investissement peut être risquée. À l’approche de la retraite, l’horizon d’investissement se réduit, ce qui incite à privilégier les stratégies de revenu. La pérennité des revenus est également un élément important à prendre en compte, car l’espérance de vie a progressé dans le monde entier. Il faut anticiper l’impact de l’inflation, des remboursements de prêts hypothécaires, des frais médicaux et des envies de voyages et de loisirs, tout en évitant une érosion de votre patrimoine au moment où il sera transféré à la génération suivante.»

Gaetano recommande aux auditeurs de ne pas seulement penser aux aspects financiers. «Réfléchissez à ce qui compte vraiment pour vous. Vous n’avez pas seulement un patrimoine financier à prendre en considération, mais aussi un patrimoine intellectuel et un patrimoine humain – le patrimoine intellectuel étant votre expérience et les connaissances que vous voulez transmettre, et le patrimoine humain pouvant être vos proches, comme votre famille et vos loisirs.»

Des experts font la différence

Au cours des discussions avec nos experts dans les podcasts de l’an dernier, un conseil est revenu plus souvent que tout autre: l’importance de se faire accompagner par un professionnel.

Nous laisserons le dernier mot à John Franklin, qui est intervenu en tant qu’animateur et expert en 2023. «Je pense que cette année a plus que jamais démontré l’importance de mettre en place une solide stratégie de gestion de patrimoine. C’est essentiel pour répondre aux besoins de chacun et de sa famille pour les générations à venir. Face à une complexité toujours plus grande entre les villes, les continents, les juridictions financières, etc., la présence d’un partenaire de confiance à vos côtés est d’une valeur inestimable.»