Les marchés se redressent toujours
Les émotions sont fortes pendant les périodes d’incertitude. Elles poussent les investisseurs à se précipiter pour protéger leurs investissements, à ajuster leurs portefeuilles ou encore à tirer profit de soudaines opportunités. Bien que tirer avantage de la volatilité constitue une part importante des activités de placement, les investisseurs cherchent en règle générale à acheter lorsque les cours sont bas et à vendre à un prix élevé. Mais il est difficile d’y parvenir à plusieurs reprises. Les marchés boursiers sont déjà le reflet de la plupart des évènements, notamment les hausses de taux, les chiffres du chômage et les changements en matière de gestion. Quelles que soient les secousses subies, les marchés se ressaisissent toujours.
En y regardant bien, non seulement le marché boursier se redresse à chaque fois, mais dans de nombreux cas, il atteint de nouveaux sommets après une chute vertigineuse. Et cette reprise se produit après tous les évènements majeurs sur le marché, crise financière mondiale, guerre en Ukraine et coronavirus inclus. Dans une économie capitaliste, c’est l’activité entrepreneuriale qui crée la richesse, laquelle est récompensée au fil du temps par un rendement sur le capital fourni.
Avoir un plan – et s’y tenir
Un plan est un élément clé de toute stratégie d’investissement. Pour le démarrer, il est indispensable de définir des objectifs d’investissement qui détermineront le niveau de risque que vous souhaitez et êtes en mesure de prendre et qui éclaireront vos décisions pour la construction de votre portefeuille.
La compréhension de votre style d’investissement et les types de résultats auxquels il peut aboutir vous aideront à gagner en confiance lorsque les choses ne vont pas dans votre sens. L’indice S&P 500 Index a chuté cette semaine? Ce n’est pas si problématique. Vous avez prévu de le conserver encore trente ans. Une startup intéressante a fait faillite? C’est le cours normal des choses. Vous êtes bien diversifié et vous êtes déjà à la recherche de nouveaux arrivants.
Avant tout investissement, assurez-vous de décider d’un niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise. Le fait d’être préparé aide à vaincre le stress en lien avec l’investissement. Lorsque le plan que vous suivez est solide, les revers sont moins à même de provoquer la panique. Mais pour que le plan fonctionne, vous devez faire preuve de discipline.
Car la discipline désamorce les effets des chocs à court terme, et ce, de deux manières. Tout d’abord, elle vous empêche de vendre des actifs à perte, car vous êtes libre d’attendre que le ralentissement se corrige de lui-même. Ensuite, elle vous empêche de dépasser le niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise afin de compenser les éventuelles pertes résultant d’une vente sous l’emprise de la panique. Vous en tenir à vos objectifs d’investissement rend la volatilité à court terme plus facile à supporter en ne vous exposant pas à des détails susceptibles de vous faire changer d’avis. Si vous êtes diversifié, vous aurez l’esprit tranquille.
La diversité pour avoir l’esprit tranquille
La diversification est l’un des outils les plus importants dont dispose l’investisseur. Adopter une approche de diversification peut également vous aider à éviter tout débordement émotionnel lié à vos investissements, car un portefeuille bien équilibré et diversifié subit moins l’impact des fluctuations du marché. Vous pouvez diversifier au sein de vos classes d’actifs, entre les classes d’actifs et entre les zones géographiques en investissant dans des opportunités à la fois sur des marchés développés et des marchés émergents.
Si vous investissez dans des actions et que vous vous concentrez exclusivement sur le secteur de la santé, vous vous trouverez dans une position délicate si le secteur prend des coups. Mais si vous avez investi dans l’univers des actions en faisant votre choix dans des secteurs variés, un mois difficile pour une industrie ou une société particulière n’aura pas une grande importance. Un portefeuille diversifié vous aidera à éviter les jugements et les décisions hâtives. Si vous vous assurez que votre portefeuille est toujours bien équilibré, vous n’aurez pas à vous soucier autant des fluctuations du marché, ce qui vous aidera à investir avec calme et objectivité et vous évitera de prendre des décisions résultant d’une aversion pour la perte.
Éviter l’aversion pour la perte
L’aversion pour la perte désigne le phénomène par lequel une personne éprouve des sentiments de perte, d’échec ou de défaite de manière plus intense que les sentiments de gain ou de succès. La peur de la perte affecte les investisseurs de diverses manières. Elle peut se manifester par un comportement à risque, comme choisir à la hâte un nouvel investissement sans réfléchir comme il se doit par exemple, ou par un déni, auquel cas un mauvais investissement pourrait être conservé trop longtemps parce que l’investisseur ne veut pas avoir l’impression d’avoir commis une erreur. Comme dans tout autre domaine, des recherches minutieuses et une solide compréhension de vos objectifs d’investissements doivent ici vous servir de guide.
Un bon investisseur doit avoir la capacité de réduire les pertes et d’augmenter les bénéfices afin d’éviter d’agir de manière impulsive et de garder ses sentiments sous contrôle. Ce qui nous ramène à la discipline, au plan et à la nécessité de le mener à son terme. Investir ne se résume pas toujours à saisir une opportunité, à acheter à un cours faible, à vendre à un prix élevé ou à anticiper les fluctuations sur le marché. Vous devez vous concentrer sur vos propres objectifs, votre calendrier et faire preuve de la ténacité nécessaire pour suivre votre plan, même si la situation se complique.