Crear un legado es un esfuerzo con muchas facetas que implica mirar más allá de la propia vida en este planeta. Usted necesita previsión y dedicación para crear una estabilidad duradera y forjar un futuro próspero para sus descendientes. Sin embargo, antes de enfocarse en la próxima generación, uno de los primeros puntos de partida a la hora de crear un patrimonio intergeneracional es considerar cuánto necesitará para satisfacer sus propias necesidades en esta generación.

«No es raro que la gente subestime los medios necesarios para mantener su estilo de vida actual a largo plazo», advierte Thomas Bopp, planificador financiero de Zúrich. «Algunos creen que deben mantener la mayor parte de su patrimonio hasta bien entrada la jubilación para sentirse seguros desde el punto de vista financiero, aunque no puedan llevárselo al más allá. A pesar de esta es una forma de pensar muy humana y comprensible, es importante ser realista sobre la cantidad de patrimonio necesario para llevar una vida cómoda».

Cada familia tenga su propia forma de gestionar sus finanzas y planificar el futuro, pero Thomas aconseja encarecidamente no dejar a la pareja al margen. «En general, lo mejor es comunicar de forma abierta, honesta y periódica para que todos estén de acuerdo y se sientan seguros sobre el futuro», afirma. «Esto es especialmente importante cuando las parejas no están casadas o tiene una relación no reconocida legalmente. Asegúrese de que comprende la legislación en materia de matrimonio y familia de su país de residencia, y lo que puede significar para su futuro».

Inculcar los valores correctos para crear un mundo igualitario

Sobre este tema, Bruna Casanova, asesora de clientes en Brasil, afirma que los tiempos en que los roles de género estrictos determinaban qué miembro de la pareja debía planificar el futuro de la familia han pasado a la historia. Los consejos de Bruna para que las mujeres creen un sólido legado financiero para sí mismas y para las futuras generaciones de sus familias hacen hincapié en la educación, la confianza y la sensibilización. «El saber es poder», dice Bruna. «Es importante que las mujeres se mantengan informadas de los cambios estructurales del panorama de la inversión. Una buena comprensión de los avances económicos y tecnológicos puede ayudarle a tomar decisiones informadas para la planificación patrimonial».

Como madre de gemelos de corta edad, un niño y una niña, las reflexiones de Bruna sobre el legado van más allá de los aspectos puramente financieros. Está ayudando a la próxima generación a convertirse en adultos responsables y seguros de sí mismos, criando a una hija fuerte e independiente, preparada para enfrentar cada reto, y a un hijo seguro de sí mismo y considerado, capaz de encontrar su lugar sin recurrir a los estereotipos de género cuando se trata de dinero y otras cuestiones. «Como iguales, tanto en lo profesional como en lo privado, las mujeres deben esforzarse por construir un mundo en el que ya no se vean frenadas por las dudas sobre sus propias capacidades».

Hablar abiertamente de los retos para reducir la ansiedad

Educar a los niños para que sepan desenvolverse en el terreno que les espera en la vida también es prioritario para Nada Al Yazdi, Senior Client Partner en Dubái. Nada conoce de primera mano el efecto que acontecimientos externos, como las perturbaciones macroeconómicas, pueden tener en las finanzas de una familia. Ella cree que dejar un legado sólido a nuestros hijos depende de nuestra capacidad para tener conversaciones sinceras y abiertas en el seno de la familia que les preparen para los altibajos que vendrán.

«La próxima generación sabe que el patrimonio creado por sus padres puede desaparecer si no se invierte sabiamente», dice Nada. «Muchos de los hijos de mis clientes ya experimentan ansiedad por el dinero». Sus tres consejos para reducir esta ansiedad giran en torno a proporcionar una sensación de control: fije objetivos vitales, elabore un presupuesto y planifique la transferencia de su patrimonio con tiempo. «El estrés relacionado con el dinero puede repercutir en todos los aspectos de la vida», afirma Nada. «Pérdida de sueño, dolores de cabeza, problemas digestivos, hipertensión. Es crucial gestionar eficazmente la vida económica y las finanzas para minimizar esta ansiedad inducida por el dinero».

Elimine las emociones de la ecuación para proteger su patrimonio

Jia Hao Sng, Head of Mandate Advisory en Singapur, también conoce las preocupaciones que giran en torno a las decisiones de inversión. Jia Hao sabe que la posibilidad de que los inversionistas adopten una visión a largo plazo y creen un legado duradero es más factible cuando no sufren la montaña rusa de emociones a corto plazo que conlleva la gestión de sus propias asignaciones y posiciones. «Los inversionistas suelen actuar impulsivamente cuando es su propio dinero el que está en juego», afirma Jia Hao. «Durante las caídas del mercado tienden a vender las inversiones demasiado pronto. Luego, sin un enfoque racional de la reinversión, no logran capitalizar las estrategias oportunistas que surgen cuando las cosas vuelven a mejorar».

Jia Hao y sus colegas de gestión discrecional de carteras ayudan a los clientes a optimizar sus rendimientos permitiéndoles desentenderse de la supervisión diaria de sus asignaciones y posiciones. «Es casi imposible que los clientes con grandes patrimonios gestionen su patrimonio de forma eficiente por sí solos. Tenemos más de 150 gestores de cartera y más de 100 analistas de investigación que cubren diferentes estilos de inversión y clases de activos, así como sofisticados sistemas e infraestructuras para gestionar todas estas inversiones de manera integral. Esto aumenta las posibilidades de que el cliente logre un buen rendimiento a largo plazo».

Diversifique su cartera con distintas clases de activos

A lo largo de la serie «Wealth Architects», también hemos consultado a expertos en clases de activos específicas para conocer qué clases de activos ofrecen potencial de crecimiento intergeneracional.

Las inversiones en el mercado privado, donde los inversionistas invierten en instrumentos como empresas no cotizadas de sectores de alto crecimiento, son atractivas para las familias que buscan crear un patrimonio, ya que su objetivo es generar altos rendimientos a largo plazo. «Manténgase abierto a nuevas ideas», aconseja el Dr. Giuseppe de Filippo, Head of Private Capital Markets, «no se pueden encontrar oportunidades ocultas en los mercados privados si no se busca a fondo». Al mismo tiempo, subraya la importancia de la selectividad. «Los mercados privados son opacos por naturaleza. Analice una inversión desde todos los ángulos: no invierta sin hacer los deberes solo por miedo a perderse algo».

El mundo de los activos digitales era igualmente opaco para la mayoría de los inversionistas hasta hace unos años. Ahora, dado el papel que jugará en la vida de la próxima generación, muchos donantes de patrimonio lo están adoptando como parte de su cartera general. Aline Renda, especialista en innovación empresarial, advierte a quienes planean legar criptoactivos. «Cada año se pierden millones en activos digitales por falta de planificación sucesoria. Nadie vive para siempre, por lo que es vital que piense en quién tiene acceso actualmente a su criptobilletera y cómo puede asegurarse de que las personas correctas puedan acceder a estos fondos en caso de que usted fallezca.

A pesar de la aparición de estos activos intangibles, los ladrillos y el cemento siguen atrayendo a los donantes de patrimonio, no solo porque los bienes inmuebles es la clase de activo con mejor rendimiento a largo plazo, sino también por su atractivo como legado tangible y sólido para los herederos. En sus «verdades del hogar» para los inversionistas, la corredora de inmuebles residenciales Peggy Robillard subraya la importancia de comprender la dinámica del mercado local: «Confíe siempre en los conocimientos de un especialista local», afirma. «Y no se encierre demasiado en sus ideas: la inversión inmobiliaria adecuada depende de la ubicación».

Mantenga su legado adaptándose a los tiempos

A lo largo de la serie, hablamos con arquitectos de patrimonio de todo el mundo de Julius Baer, desde Zúrich hasta Brasil y desde Dubái hasta Singapur, para reflejar la experiencia global que ofrecemos para apoyar a los donantes y beneficiarios de patrimonios internacionales. ¿Qué consejos dan nuestros arquitectos a las familias que desean dejar un legado seguro cuando sus bienes y familiares están repartidos por todo el mundo?

«Ningún asesor puede decir honestamente que tiene todas las respuestas», afirma Marco Sella-Rolando, Head of Wealth Planning International. «Aunque nuestra destreza es adoptar una perspectiva abarcadora, como la de un helicóptero a 9000 metros de altura, la clave está en seleccionar, armonizar y gestionar un equipo de servicios profesionales en torno a la familia que pueda armonizar las distintas piezas en movimiento».

Marco también añade contexto a nuestras nociones de dejar un legado permanente. «El término “resultados perdurables” tal vez no es el adecuado en un mundo de cambios constantes en el entorno jurídico, regulatorio y tributario», dice Marco. «Nada es para siempre, pero un enfoque prudente y temprano sobre cómo puede reaccionar la planificación a los cambios en los acontecimientos de la vida ayudará a garantizar que el “para siempre” no tenga que ser a tan largo plazo o finito». Al parecer, en la planificación de la herencia, como en otros aspectos de la gestión patrimonial, la revisión periódica es clave.