Para la mayoría de nosotros, cuando se trata de las grandes decisiones e interrogantes de la vida en relación con la gestión de nuestro patrimonio, la familia siempre está presente en nuestros pensamientos. Pero a medida que el mundo se vuelve más complejo, ¿cómo puede evitar que las transferencias de patrimonio dividan a su familia?

Scott Duncan, planificador patrimonial del equipo de asesoría internacional de Julius Baer, habló con nosotros sobre la complejidad que supone manejar las dinámicas familiares y las diferentes legislaciones de los países cuando se gestionan sucesiones transfronterizas. Para él, la clave para evitar conflictos es la comunicación transparente: «Reunirse periódicamente con todos los miembros de la familia para discutir abiertamente sus planes sucesorios puede servir para aclarar dudas, exponer sus intenciones y asegurarse de que todos comprenden ese plan».

Scott quiso recalcar que ningún plan debe ser inmutable. «Ninguna solución va a ser una panacea mágica perenne», afirmó. «Aunque tenga un plan patrimonial en marcha, este no tiene por qué seguir siendo el mismo para siempre. Se puede cambiar y modificar. Una vez establecido el plan de sucesión, conviene revisarlo periódicamente. Lo crucial es empezar por algún lado y pasar a la acción».

Una casa no tiene por qué ser un hogar a la hora de invertir

Toda familia necesita un lugar al que llamar hogar, pero, al margen de los inmuebles residenciales, el sector inmobiliario es una clase de activo que ofrece diversas oportunidades a los inversionistas. «Si planea invertir en inmuebles como clase de activo, es importante tener en cuenta la diversificación, la liquidez y los parámetros de riesgo/rentabilidad», aconsejaba Markus Waeber, Head of Indirect Real Estate Advisory and Intelligence.

Como las recientes subidas de las tasas de interés hacen que la compra de una vivienda esté fuera del alcance de muchos, Markus señaló que invertir en una vivienda multifamiliar podría ser ahora una opción interesante para beneficiarse del aumento de los alquileres. «En Zúrich hubo un aumento interanual del 10 %, lo cual es bastante desde la perspectiva de los inversionistas», afirmó Markus. También hizo una distinción entre la inversión inmobiliaria «directa», que implica la compra de inmuebles físicos por parte de particulares con grandes patrimonios o inversionistas institucionales, y la inversión «indirecta», que consiste en invertir en activos inmobiliarios a través de fondos o REIT cotizados en bolsa en lugar de poseer los edificios.

Al respecto, añade: «Si analizamos la rentabilidad total de las inversiones inmobiliarias durante los últimos 22 años a nivel mundial, se podría obtener una rentabilidad total decente del 7 % como promedio. De ese 7 %, el 5 % habría procedido del rendimiento de los ingresos y el otro 2 % del crecimiento del capital».

Proteja su poder adquisitivo de forma personalizada

Los precios de los inmuebles en todo el mundo también fueron tratados en nuestro podcast con John Franklin, redactor jefe del informe «Global Wealth and Lifestyle Report 2023». El informe usa un índice de bienes y servicios discrecionales para ofrecer datos sobre los cambiantes estilos de vida, los hábitos y las prioridades de los particulares con grandes patrimonios de todo el mundo.

En 2023, el precio global del índice aumentó un 13 % como promedio en moneda local en las ciudades estudiadas y un 6 % en dólares estadounidenses en conjunto. «Las variaciones de precios en el índice, tanto de bienes como de servicios, muestran el impacto de las condiciones generales que experimenta el mundo entero», explicó John. «Esto incluye el aumento de los costos de energía, materias primas, personal y operativos, junto con la inflación y las fluctuaciones monetarias, así como las continuas perturbaciones de la cadena de suministro. Todos los sectores, empresas y consumidores están notando los efectos».

Frente a esta inflación global de los precios, John destacó la importancia de conocer sus tasas de inflación personales. «Esto significa apreciar los cambios en el precio de los bienes y servicios que adquiere regularmente, ya sea un kilo de pan o un yate, y asegurarse de que dispone de ingresos o rendimientos de inversión suficientes para no perder su poder adquisitivo», dijo.

Tómese tiempo para salir de su empresa

Nuestros podcasts de 2023 también exploraron las distintas opciones que se abren a quienes buscan pasar a la siguiente etapa de su vida, ya sea abandonando su empresa, planificando su sucesión o entrando en la jubilación.

En marzo, Glenn Branney, UK Regional Head of Wealth Planning, habló de cómo los empresarios pueden prepararse adecuadamente para salir de su empresa. «Según mi experiencia, una estrategia de salida bien concebida optimiza el beneficio operacional y también aumenta el precio de venta final», afirma. Como ocurre con muchos aspectos de la planificación financiera, el factor tiempo es crucial para lograrlo. «Nunca es demasiado pronto para prepararse. Cuanto antes, mejor», señala Glenn. «Siempre hay alguna trampa, así que ser capaz de pensar con suficiente antelación y planificar en consecuencia será muy útil a largo plazo».

Glenn también recomendó una buena dosis de autorreflexión. «Piense en su propósito final. ¿Para qué sirve la riqueza? ¿Cuál quiere que sea su legado?». Insistió ante los oyentes en la necesidad, por encima de todo, de redactar un testamento y un poder notarial permanente, y de asegurarse de que estén actualizados y sean precisos. «Asegúrese de que tiene en cuenta las tres patas del taburete, es decir, su negocio, su familia y, por supuesto, lo más importante: usted mismo».

La planificación sucesoria concierne a todos los grupos de edad

Como la mayor transferencia de patrimonio entre generaciones de la historia se producirá en los próximos 25 años aproximadamente, en nuestro podcast con Gabriele Di Girolamo, Head of Wealth Planning Europe, nos sorprendió saber que alrededor del 70 % de las familias con grandes patrimonios no cuentan con un plan de sucesión.

Esto puede deberse a ideas erróneas sobre lo que significa la planificación sucesoria. «La gente suele pensar que la planificación sucesoria es un tema exclusivo de personas mayores y que se trata básicamente de cómo transferir sus activos a la siguiente generación. En realidad, es más que eso y no guarda relación directa con ningún grupo de edad», afirmó Gabriele. «Si el padre de una familia joven es empresario o ejecutivo, el estilo de vida de su familia está realmente supeditado a los ingresos que sea capaz de generar. Si le pasa algo, la familia se verá afectada».

Gabriele presentó una solución práctica para quienes aún no han comenzado su planificación sucesoria. «Dé el sencillo paso de preparar una carpeta de emergencia en la que recoja información y documentación importante. Cuando lo haga, se dará cuenta de que algunas piezas del rompecabezas no están en su lugar. Esto puede ayudar mucho a su familia, porque, al fin y al cabo, no querrá añadirles más estrés en una situación difícil. Hay mucha sabiduría en las palabras “espera lo mejor, prepárate para lo peor”».

La jubilación es algo más que un juego de números

Como bien lo sabe Gaetano Petrocelli, Head of Wealth Planning Insurance, la jubilación es una etapa de la vida en la que todos esperamos lo mejor, pero para la que no necesariamente nos preparamos todo lo bien que deberíamos. «Ante todo, es importante reconocer que los planes de pensión estatales y empresariales pueden no ser suficientes», afirmó Gaetano. Considerando factores como el domicilio, la edad, la situación familiar y los objetivos previstos, los clientes particulares pueden necesitar soluciones personalizadas adicionales. Los productos que proporcionan ingresos pasivos, liquidez, crecimiento estable y protección en caso de longevidad son clave.

En opinión de Gaetano, el horizonte temporal, las necesidades de liquidez y las obligaciones, incluyendo los impuestos, son factores comunes a tener en cuenta para que su patrimonio perdure. «Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más riesgo se puede asumir en la estrategia de inversión. A medida que se acerca el momento del retiro, el horizonte de inversión disminuye, lo que conduce a un cambio hacia estrategias de rentas. También es importante tener en cuenta la longevidad, ya que la esperanza de vida se incrementó a nivel mundial. Es esencial prever el impacto de la inflación, los pagos de la hipoteca, los gastos médicos y el deseo de viajar y disfrutar de aficiones, y evitar, al mismo tiempo, que su patrimonio disminuya en el momento de transferirlo a la siguiente generación».

Gaetano aconsejó a los oyentes que pensaran más allá de lo financiero. «Piense en lo que realmente le importa. No solo debe tener en cuenta los activos financieros, sino también los activos intelectuales y humanos: los activos intelectuales son la experiencia y los conocimientos que desea transmitir, y los activos humanos son las cosas que ama, como su familia y sus aficiones».

Los expertos marcan la diferencia

A lo largo de los debates que hemos mantenido con nuestros expertos en los podcasts durante el último año, un consejo se repitió más que ningún otro: la importancia de buscar el apoyo de un profesional.

Dejaremos la última palabra a John Franklin, quien participó como presentador y como experto entrevistado en 2023. «Creo que este año se destacó más que nunca la importancia de una estrategia de gestión patrimonial sólida. Esto es primordial para atender las necesidades tanto del individuo como de sus familias para las generaciones venideras. A medida que aumenta la complejidad por incluir ciudades, continentes o jurisdicciones financieras diferentes, o lo que sea, el valor de un socio de confianza a su lado para sortear todo esto es incalculable».