《瑞士寶盛家族晴雨表》是我們的年度調查，旨在收集與富裕客戶及其家族合作並提供諮詢服務的金融領域專家的意見。在 2022 年版，我們諮詢了 1,000 多名內部和外部專家。以下是他們的看法：

投資以外的話題
2022 年，家族在「投資以外」的三大討論話題與上一年相同，仍是家族財富、家族治理和健康。

去年，新冠疫情導致家族專注於前往醫療體系健全的司法管轄區，但在此以後，健康就取代了監管成為他們的三大優先事項之一。今年的調查顯示，儘管健康的排名自去年以來略有下滑，但仍是重中之重。鑒於世界某些地區仍然針對新冠疫情實施了進一步的出入境限制，因此這一趨勢將會持續。全球家族不僅需要面對與日俱增的複雜性，這也使保健需求的協調變得更加重要。

事實上，今年的報告所諮詢的專家們認為，對跨境規劃的需求已延伸到家族生活的每一個方面。我們的調查結果顯示，約有二分之一的超高淨值家族的親屬和或實物資產分布在至少三個或以上的大洲上。由於家族在多個司法管轄區擁有房產、商業和投資利益，他們比以往任何時候都需要更多的專家指導，才能享受自由以及國際化生活方式的好處。

與財富相關的話題包括傳承規劃、財富結構和可持續性等負責任財富管理。在今年的家族晴雨表 中，這個領域再次成為財富以外排名最高的主題，我們從中看到了人們態度的變化。直到最近，可持續性考慮往往局限於具體的投資或慈善事業。

參與調查的專家指出，家族開始對可持續性採取更全面的方法，並希望他們的價值觀在投資組合中得到更廣泛的反映。這展示了越來越多超高淨值家族總體上採取更有目的性的方式。

家族治理再次證明是一項最高優先事項，我們預計在今後許多年裡，它仍將是全球家族內部一個持久的辯論話題。我們生活在一個全球巨變的時代，家族有機會利用長期趨勢創造前所未有的財富。

但是，如果管理不善，機會可能變成威脅，家族必須克服重大挑戰，以適應日益增長的複雜性。考慮碳中和投資： 年輕一代可能會把家族利益引向更可持續的方向，儘管他們的價值觀可能不會輕易跨越代溝。

為了協調個人與幾代人之間不斷變化的優先事項和意見，家族必須具備健全的治理機制才有可能成功。缺乏明確管理架構的家族可能會失敗甚至出現關係破裂。

不過，雖然存在這種威脅，但受訪的專家指出，只有十分之一的超高淨值家族擁有正式的治理架構。

富裕家族最感興趣的投資是什麼？
在談到投資話題時，專家們表示家族對有關資產地域多元化的詢問急劇增加。

在歐洲經歷了長久和平之後，烏克蘭戰爭的突然爆發清楚地提醒人們地理集中風險。事實上，正如瑞士寶盛首席投資總監 Yves Bonzon 先生最近告訴客戶的那樣，「金融市場無可避免地受地緣政治事項的影響；自烏克蘭戰爭開始以來，資本沒收的風險已顯著上升。」

對於利益分布在多個大洲的家族來說，戰爭的後果遠遠超出了本地資產的直接損失。一方面，儘管通脹飆升令全球央行擔憂，但石油和大宗商品價格上漲提振了自然資源豐富國家的經濟、貨幣和股票。

另一方面，糧食出口禁令和進口關稅使其他地區的前景複雜化，這正是瑞士寶盛投資諮詢部主管 Diego Wuergler先生所說的「難以駕馭的全球金融環境」。訊息很明確： 戰爭使全球家族已面臨問題的複雜性加倍。

本報告所諮詢的專家們認為，更多的地域多元化可能只是家族及其顧問應對當前艱難環境的一種方式。

當全球事件快速變化且不可預測時，考慮全面的資產配置對於投資組合的存續和增長至關重要。今年尚未這樣操作的家族，可以安排和他們的顧問進行戰略審查來討論他們當前的分配，這可能會讓他們獲益匪淺。