如何投資私募股權？

在投資組合中，私募市場可能是最不為人熟悉的資產類別，因此讓我們簡單解釋一點：顧名思義，私募市場投資不是「公開」的。換句話說，您投資的工具不會在納斯達克（Nasdaq）或瑞士證券交易所（SIX Swiss Exchange）等證券交易所公開交易；不會受到與公開投資相同的市場波動或監管要求的影響。

私募市場的三個範圍

基本上，私募市場涵蓋三個不同範圍：私募股權、私募信貸和私募房地產。私募信貸佔私募市場的小部份，涉及投資者向如企業、初創企業和個人等貸方提供私下協商的貸款。

私募房地產則佔私募市場投資約四分之一，是指投資者將資金投入建築物、土地和基礎設施，並通過租金收入或轉售優化物業來獲取回報（點擊這裡瞭解更多資訊）。在本文中，我們將重點介紹私募股權，其佔私募市場的份額約為60%。

私募股權投資是一種讓投資者能直接投資於私人公司或因私有化而不再在公開股票交易所上市的公司的投資方式。

私募股權投資涵蓋三個不同的參與層面：

相關的流程始於私募股權公司從投資者或機構實體（如保險公司或退休基金）籌集資金，然後對有潛力的公司進行投資。

目標公司所以被選中，通常是因為它們具有增長潛力、估值被低估，或有機會透過重組獲益。一旦公司被收購，私募股權公司就會與公司管理層密切合作（通常持續數年），以改善其運營和業績，目標是出售公司來獲利。

私募股權投資經理聚焦的大多數公司都處於高增長行業，能夠迅速擴張，因此在產生回報方面，它們對投資者來說是一個具很大吸引力的工具。事實上，許多最具創新性和顛覆性的公司都可以在私募市場中找到。這些開拓性的公司通常會保持較長時間的私有化，讓投資者分享他們的成功。

私募市場之所以吸引投資者的另一個原因是，其回報一般與公開市場指數的相關性低。獲投資的公司位於市場之「外」，整體經濟的波動對其影響因而較小，這是投資者進行多元化投資的一種有效方式。

許多投資者認為，由於最低投資額要求較高，投資私募股權可能會超出他們的承受範圍。雖然直接投資於公司通常只對那些擁有大量資本的人士開放，但還有其他幾種方式可以進入私募股權投資領域。

財富水平中等的投資者可以通過私募股權基金而來參與私募股權投資。這些基金匯集眾多投資者的資金來對私營公司進行投資，並將公司特定發展階段的投資任務委託給基金經理，以充分利用他們的行業專業知識。

這也意味著投資能實現更大程度的多元化，因為基金可以投資於創投基金和行業部門內處於不同階段的多家公司。

許多財富管理公司和經紀還提供公開市場指數相關的交易所買賣基金的投資機會，並將投資者的部分資金配置到私募市場。此外，您也可以選擇投資於管理和交易私募資產的公司的公開股票或跟蹤這些資產的基金。

與任何其他類型的投資一樣，投資者在參與私募市場投資前，應考慮所涉及的風險和回報狀況，這是非常重要的一步。一般來說，投資者會將資金投放一段較長的時間，大約為 10-12 年，且不會在短時間內提取。然而，隨著二級市場的興起，具現金需求的投資者能夠在需要時將其股份出售給其他感興趣的人士。

參與私募股權投資時，最重要的是擁有能為您提供支持的專家。這些是高度活躍的投資，需要大量的專業知識來確保對投資進行專業管理，例如在公司或資產發展的不同階段。因此，倚仗理財專家為您審視您希望進行的投資類型，並瞭解您的財務目標和偏好是否適合投資至關重要。

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