什麼是可持續投資？
可持續投資與負責任投資、影響力投資和慈善一起被視為負責任財富管理涵蓋的範疇。我們認為，當投資策略堅定地聚焦於可持續發展領域的領導者，以及有可靠和具體計劃來顯著改善可持續發展業績的公司，並且符合投資者的個人目的和價值觀時，這就是可持續投資。

可持續投資涵蓋許多方面。可持續描述的是結果，即行動帶來的成果，會造成可衡量的積極影響。 從投資角度來看，那些在 ESG 標準方面得分較高的企業和公司可被稱為可持續。

可持續投資通常涉及具備以下特質的公司：

• 考慮社會和環境因素；
• 以負責任和前瞻性的方式運作；
• 擁抱創新理念；
• 行事時兼顧人類和環境的最佳利益。

什麼是 ESG？
ESG 代表環境 （Environmental)、社會 （Social）和治理 （Governance)。 我們可以透過這些因素評估眾多公司和投資的可持續性。

• 環境： 公司如何切實影響世界 — 是否能適當地管理其廢棄物、對生物多樣性的影響以及溫室氣體排放等？
• 社會： 公司如何處理在運營上與社會相關的範疇 — 例如，它是否考慮其在整個供應鏈中對社區的影響，並制定政策以確保為員工提供公平的工作環境？
• 治理： 公司如何處理所有權和監管問題 — 是否致力於維護公平、透明的企業所有權和治理結構？

為什麼負責任的投資很重要？
可持續投資比負責任投資可謂更進一步。公司或資金要被視為可持續，不僅要表明其以負責任的方式應對 ESG 問題並採取了強有力的風險緩解措施，還要積極尋求正面的運營變革，努力改善世界和生活。它旨在以一種從多個角度都能健康持續的方式行事。

那些希望在投資組合中增加可持續投資的人士為何會猶豫呢？瑞士寶盛可持續投資方案部主管 Silvia Wegmann 女士表示：「今天，人們對可持續投資仍有許多誤解。有些人認為可持續投資還處於萌芽階段，是受情感所驅動或屬於無形的資產。然而，在我看來，事實恰恰相反，因為可持續的公司往往更具創新性。他們擁有合適的產品來應對未來的挑戰。」

Silvia 說：「您可以在做好事的同時獲得良好的財務狀況。大量的實證研究表明，與所謂的正常投資相比，長期投資者可以[通過可持續投資]獲得與市場一致甚至更好的表現。這是因為具備良好的環境、社會和治理的公司實踐被證明可降低資本成本、提高運營績效、促進創新，從而帶來長期股價正回報。」

那麼，可持續投資領域的下一階段是什麼呢？ Silvia 表示： 「在眾多指導方針的幫助下，可持續金融擺脫了其小眾地位，成為一種成熟的投資風格。 這些指導方針包括聯合國負責任投資原則 （Principles for Responsible Investment，PRI)，它為資產所有者、投資經理和服務提供商等簽署方提供了一種方法，可確保其投資與聯合國的 17 項可持續發展目標 （Sustainable Development Goals，SDG) 保持一致。」

「此外，我們通過歐盟分類法規（Taxonomy Regulation，2020 年 7 月生效，制定了一份環境可持續經濟活動清單）以及上述歐洲《可持續金融披露條例》 (SFDR)，進一步為投資者提高了透明度。遵循這些指導方針意味著通常被歸類為可持續的投資現在將有義務報告明確的可持續發展目標。」

我們的首席執行官 Philipp Rickenbacher 先生視可持續發展為金融界變革的持久催化劑，他表示： 「我們真正致力於通過可持續發展瞭解世界，面向未來做出有意義且有影響力的決定。金融確實可以改變世界，有時甚至可以拯救世界。」

您如何開始可持續投資？
Silvia Wegmann 女士也曾在「財富洞察」播客中表示，開展可持續投資之旅時的「關鍵問題」是個人的出發點。

她解釋道： 「在可持續投資方面，我的個人價值觀是什麼？我對這領域的個人理解是什麼？在社會和環境方面，我希望給這個星球帶來什麼改變？這關乎您的個人價值觀，您可自問：‘我怎樣才能讓這成為現實？誰是合適的供應商？誰能提供我所需的服務讓我保護我的個人價值觀和投資？’ 」

與此同時，我們的可持續發展主管 Yvonne Suter 女士在「財富洞察」播客中表示：「可持續投資具有良好的商業意義。它能帶來很多好處。首先，您可以獲得財務回報，實際上是市場利率回報，即可與同一資產類別中的傳統投資相媲美的回報。其次，重要的一點是，通過可持續投資，在考慮 ESG 因素時，您可以更好地降低長期風險。第三，您可以對您最關切的事項進行投資。」

「開始第一步，是對作為投資者的您確定什麼是您最關切的事項，確定您的價值觀和抱負，當然這些會因人而異。例如，這可以是保護海洋和修復海洋生態，也可以是為世界上貧困人士提供更好的教育或醫療資源。然後投資者需要問的第二個問題是，‘在可持續投資方面，我希望扮演什麼角色？’ 」

「現在有各種各樣的投資方案。首先，您可以在投資決策中考慮 ESG 因素，然後更進一步，投資於ESG 領域的領導者，也就是在 ESG 方面表現優於相同行業的其他公司。」她總結道。

有了對 ESG 因素的清晰理解，有了自己對更美好未來的構思，有了實現這些抱負所需的充分支持，您就可以開始進行可持續投資了。