發揮影響力

這種積極塑造公司或行業未來的動力，不僅定義了新一代投資者的理念，同時成熟投資者對這方面的需求也與日俱增。

通過投資對環境和社會發揮積極影響力在全球範圍變得越來越重要。將環境、社會和治理 （ESG）因素納入投資組合構建過程，以及確保相關資產能符合預先設定的標準，這是表達個人價值觀的兩種方式。 為實現這一目標，投資組合經理通常會使用排除清單，或者只關注對環境和社會有積極影響的行業。

什麼是 ESG？

ESG 代表環境 （Environmental)、社會 （Social）和治理 （Governance)。我們可以透過這些因素評估眾多投資的負責任程度、可持續性和影響力。

• 環境： 公司如何切實影響世界 — 是否能適當地管理其廢棄物、對生物多樣性的影響以及溫室氣體排放等？
• 社會： 公司如何處理在運營上與社會相關的範疇 — 例如，它是否考慮其在整個供應鏈中對社區的影響，並制定政策以確保為員工提供公平的工作環境？
• 治理： 公司如何處理所有權和監管問題 — 是否致力於維護公平、透明的企業所有權和治理結構？

什麼是影響力投資？

影響力投資屬於負責任財富管理的範疇，旨在產生積極的社會或環境影響，同時與投資者的個人目標和價值觀保持一致。有些影響力投資關乎實現與傳統投資相匹配的財務回報，而有些則會根據其他目標而減低 — 然而，所有這些都旨在產生有意且可衡量的積極變化。ESG 框架可用於衡量投資在這些方面的實力。

投資於公開市場股票只能產生有限的影響，因為投資者並不總是能夠影響公司的戰略，或者因為籌集的資金並不一定與執行更好的 ESG措施掛鉤。 公開市場投資者也無法持續地重塑一家公司的價值鏈。

另一方面，通過私募股權，投資者可以向符合自身期望的公司或項目提供資金，與他們一起積極影響環境和社會，並通過提高公司的可持續性直接影響其日常運營。 因此，私募股權這一資產類別非常適合希望發揮影響力的投資者，二者可謂天作之合。

一般來說，私人市場投資者可以採取兩種方法來確保其資本充分發揮其影響力： 首先，可以考慮向那些以創新來解決最緊迫環境和社會問題（如氣候、金融和農業技術）的行業中的科技初創公司提供資金。 這些公司可以顛覆舊行業，提供創新產品和服務，支持可持續性更強的增長。

其次，他們可以通過積極參與，確保對擴展期公司的投資能夠改善這些公司日常業務中的環境和社會實務。

為什麼影響力投資很重要？

今天，在一個被新冠疫情改變的世界和非常關注保護自然資源的社會中，影響力投資是增長最快的投資方式之一。它提供的機會不僅對社會和環境有益，而且能夠帶來財務回報。

影響力投資是許多投資者策略的核心部分，尤其是 Monique Baer女士。Monique 是 Baer 家族的第四代成員，不過她與公司沒有任何正式關聯。

正如她自己所解釋的，影響力投資是她最關心的事情：「許多人都有參與其中的意願，他們想用自己的財富創造更大的影響力，但不知道具體如何去做。他們在尋求幫助和指導，以邁出第一步。」

「單純倚仗投資很難實現以上目標，但通過更深入瞭解並正確地進行影響力投資就可以做到。投資金額的多少並不重要，因為都可以產生影響，但針對不同財力的有效指導始終是不可或缺的。」

如何開始有影響力的投資？

正如我們的可持續發展主管 Yvonne Suter 女士在「財富洞察」播客中所解釋的，對於投資者而言，首先要確定在一般的負責任財富管理方面，他們真正看重的是什麼，進而確定影響力投資。 第二步是弄清楚他們希望在實現這些目標的過程中扮演什麼角色。

「現在有各種各樣的投資方案。首先，您可以在投資決策中考慮 ESG 因素，然後更進一步，投資於的 ESG 領域的領導者， 也就是在 ESG 方面表現優於相同行業的其他公司。」

但影響力投資不只關乎ESG因素好與壞的篩選，它涉及一種更積極和有意識的方法：「對於那些希望發揮積極且可衡量影響力的投資者而言，影響力投資是不二之選。 這也是增長最快的投資方式之一。」

Yvonne 補充說： 「所有這些術語，這些不同的投資策略，可能導致局面變得更加複雜。所以在這種情況下，掌握思想領導力，包括洞察全球挑戰與相關的解決方案能夠為您提供幫助。

另一方面，具透明度的投資組合能為您提供有用的資訊，讓您瞭解您的投資在多大程度上符合您自己的個人價值觀和抱負。最後，與理念一致的投資者分享經驗也非常重要。」