我們大多數人都知道為什麼要把雞蛋放在多個籃子裡。但是，您是否知道合適的資產配置可以為投資者帶來高達 80% 的回報？當您嘗試構建投資組合時，很大程度上取決於您所處的人生階段。如果您是新婚或剛剛組建一個家庭，平衡投資組合的目標會與剛退休、把財富傳承下一代的投資者大不相同。
瞭解您的風險承受能力
您首先要考慮的一個問題是自己為什麼要投資。想要實現什麼目標？可以等待多少年？在這個階段，有耐心能在長遠而言為您帶來很好的回報，我們建議您給自己足夠的時間來設定具體和有意義的投資目標。最有效的目標應切合抱負和偏好。對於退休的投資者來說，其目標可能是做慈善和環球旅行。對於年輕人來說，其目標可能是買房和孩子的教育。
無論是哪種情況，理想的投資組合都應該是既能滿足今天的需求，又不影響實現明天的願望。
瞭解自己的風險承受能力是讓投資能取得長期成功的基礎。設定個人目標對於您確定自己的願意和能承擔的風險水平非常有用。反過來，風險承受能力將影響您選擇的資產類型及最終的投資組合構建。
以退休的投資者為例，他可能用一生的時間創辦了一家企業。他們保護財富的願望非常強烈，這意味著他們高度重視穩定性。這類投資者可能風險偏好較低，願意接受較少的投資回報。年長投資者的投資期限可能更短。對他們來說，資本保值或許是最好的策略。對他們來說，平衡的投資組合傾向於可預測且波動性更小的資產，這些資產的安全性和流動性相對較高，抵銷了有限的收益和增長潛力。
相比之下，年輕投資者的投資期限可能更長，要求更高的回報，並且願意承受更大的資產價格波動。他們的投資組合平衡會有所不同，包括更有潛力使財富升值的高風險資產。通過接受更高風險，這類投資者一般願意承擔更大的短期損失，以換取更高的長期增長。
多元化
瞭解自己的風險偏好後，即可制定長期的資產保護策略。這一階段的關鍵詞是多元化。多元化是一種風險管理策略，旨在構建由多種資產組成的投資組合。
系統性風險包括戰爭、流行病或政治動盪。這些大規模事件不可避免，遺憾的是，完全避免這些風險的唯一方法就是根本不投資。相反，非系統性風險只影響一個特定的資產、公司或行業，這些問題包括管理不善、財務表現不佳和本地地域挑戰。值得慶倖的是，多元化資產配置可以有效管理這些問題。也許這提供了最重要的好處：擁有平衡投資組合的投資者在晚上能安枕無憂。
但現實世界的投資並不總是非黑即白。大多數投資組合可能包含穩定的低風險投資以及較小比例的高風險和高增長資產。這就是瑞士寶盛的「核心-衛星」投資策略。在這種情況下，許多投資者將核心投資組合的日常管理委託給經驗豐富的投資專業人士，同時保留對剩餘「衛星」資產的直接控制權。這種混合方法可以讓您對大部分投資組合感到安心，同時能進一步探索自己的投資理念。
平衡您的投資組合
現在您已經確定目標和風險偏好並認識到多元化的好處，您可以開始設計自己的投資組合。
平衡的投資組合由不同比例的債券、大宗商品、股票和其他資產類別組成。在瑞士寶盛，可以考慮以下五種策略：固定收益型、收益型、平衡型、增長型和收益率型。每種方法具備不同的風險並提供不同程度的回報。如果您的風險承受能力較低，可以在投資組合中增加更多債券並選擇「固定收益型」策略。反之，如果您的風險承受能力非常高，可以在組合中增加更高比例的股票（「增長型」或「收益率型」）。
雖然關於資產配置的教科書已非常普遍，但在這方面，許多投資者仍希望向經驗豐富的專業人士尋求建議。因此，我們給資產配置的新手提供以下三大要訣：
- 不要依靠過去的表現來預測未來的回報。歷史相關性往往不穩定且不可靠。人們很喜歡回顧資產類別在過去一段時間的表現，但這猶如開車時盯著後視鏡一樣。
- 利用不同的資產類型實現多元化。這可以幫助您管理風險並實現回報最大化。例如，如果您投資股票，請考慮不同行業和不同規模的公司，以進行多元化配置。如果投資債券，請考慮選擇不同期限和質量的債券。
- 參與其中！過於頻繁地查看股價會適得其反，但對投資相關領域投入適當的情感關注可助您保持參與度。一旦您對自己的價值觀和興趣有了更好的認識，就更能找到適合自己個性和符合財務目標的資產。
定期再平衡
隨著時間的推移，投資組合的平衡會發生變化。某些資產的表現可能優於其他資產。當發生這種情況時，您應該進行再平衡，以便投資繼續支持長期目標，避免承受意外風險。
例如，如果您的投資組合 60% 配置於股票，40% 分配給債券，當股票表現更優時其價值會相應地升高，可能會使您的組合過度配置於股票。一般來說，股票的風險被認為高於債券，因此您的投資組合可能需要通過出售股票來進行再平衡。
請記住，當市場不可預測時，投資組合更有可能變得不平衡。這是您在設定投資目標上付出的時間能真正得到回報的時候：緊記目標，堅持策略，並進行長期投資。