風險投資 (Venture capital，VC)
風險投資一般涉及的對象是成立時間短、初創或處於早期發展階段的公司。風險投資用於投資尚未在市場上取得成績或尚未獲得穩定收入來源的新技術、生物科技、新型營銷概念或新產品。創立這些公司的企業家難以從例如銀行體系的渠道獲得資金。風險投資的特點是其風險和投資流失率較高，但少數情況下可以為投資者提供極高的回報。
成長資本
成長資本普遍指對正在尋找資本進行業務擴張或重組、為重大收購進行融資，或準備進入新市場的成熟公司進行少數股權投資。需要成長資本的公司通常可以產生收入和運營利潤，但沒有足夠的現金來進行重大擴張、收購或其他投資。規模不足可能會使這些公司難以取得發展業務所需的資本，這使成長型股權變得至關重要。通過將公司的一部分股權出售給私募股權經理，公司的主要所有者不必單獨承擔財務風險，而且能以公司的部分價值換取與合作夥伴共擔成長風險。
槓桿收購 (Leveraged buyout，LBO)
這是私募股權行業最常見的策略，也是最大的資本配置器。槓桿收購是指對業務相對成熟的上市公司或私營公司的收購。以下是對槓桿收購操作手法的簡要說明：
槓桿收購的一個很好類比就是房產抵押。房產購買者必須提供初始現金（現金股權）以支付一部分銷售價格。購房的剩餘資金由抵押貸款提供，以所購房產作為抵押物。同樣，在執行槓桿收購時，私募股權基金提供了被收購公司的部分收購價格，其餘的融資部分則由銀行貸款提供，以被收購公司作為抵押品。
槓桿收購可以通過收購公司的主要部分或多數控股權來影響公司的所有權、管理或戰略。這通常會導致上市公司退市或一個部門從大型企業中剝離。完成槓桿收購的私募股權公司（也稱財務擔保人）將行使控制權或參與公司管理。這些財務擔保人積極參與公司業務的發展，而不像上市公司的股東一樣成為被動投資者。私募股權公司是資產的臨時持有人，因此他們希望通過IPO、向一個戰略（工業）買家出售，或向另一家私募股權公司二次出售這些資產，將其投資貨幣化。
私募信貸策略
私募債權在私募市場所佔的份額顯著（約管理總資產的10%-15%），大多數私營中間市場公司都至少擁有一些私募債權。投資者對債權基金的需求日益上升。由於利率、監管和商業週期等因素，投資者把私募債權視為投資私募股權或將其資產多樣化的一種風險較低的方式。私募債權包括由私營公司持有、或擴展到私營公司的任何債務。它有多種形式，但最常見的是由非銀行機構向私營公司提供貸款，或在二級市場買入這些貸款。該領域涉及各種投資者或私募債權基金。私募債權的主要策略如下：
- 跨资本结构的直接贷款，从优先贷款到次级信贷
- 夾層貸款，這是債權和股票期權的組合
- 不良債和特殊機會投資（見下文）
- 從開發階段到核心階段的房地產
- 基礎設施
不良債權和特殊機會投資
這是一個廣泛的投資類別，指對出現財務困難的公司進行股權投資或債權證券投資。近幾年，由於監管環境的變化，銀行逐漸從此類救助貸款活動中撤出，使該領域備受投資者重視。「不良」債權包括但不限於以下的子策略：
- 透過投資不良債獲得控制權或透過貸款獲得所有權：投資者購買新的債權證券，期望在公司重組後可以控制公司的股權。
- 救助貸款：在市場動盪加劇時向財務困難的公司提供流動性，以換取優惠的投資條件。
- 特殊機會投資（或扭虧為盈）：投資者向面臨重大挑戰的公司提供債權或股權投資。特殊機會投資可能包括兼併購、破產等。
房地產
私募股權房地產是指匯集投資者的資本用來投資各種房地產項目的所有權。私募股權房地產基金常用的四種策略包括：
- 核心型：投資具有可預測現金流的低風險/低回報策略。
- 核心增益型：對需要一些增值元素的核心地產進行中等風險/中等回報的投資。
- 增值型：購買地產，對其進行改善後售出，從而獲得收益的中高風險/中高回報的投資策略。增值型策略通常適用於存在運營或管理問題、需要進行修繕，或受到資本限制的地產項目。
- 機會型：這是一種投資於需要大量改進的地產項目的高風險/高回報的投資策略。機會型策略包括對開發、生地和抵押票據的投資。
基礎設施
基礎設施作為一種資產類別的定義是指任何的「實物資產」，比如發電站、配電網絡、機場、公路、橋樑等，或任何有利於建設社會和維護社會運轉，並對經濟運行至關重要的資產。私募市場經理使用他們長期的資本來投資新的和現有的基礎設施資產。
二級市場
二級私募市場為私募股權投資者提供流動性，允許他們出售在私募股權基金中的頭寸，以及清算在私營公司中的股權。專營私募股權公司籌集資金池，充當從各類私募股權投資者那裡購買此類股權的二級買家。此類交易通常以當前淨資產價值的折扣價完成。請注意，該出售不涉及標的資產，而涉及擁有標的資產的基金。
影響力投資
影響力投資是指在產生積極的、可衡量的社會和/環境影響的同時，賺取與市場利率相當的財務回報率的投資。影響力投資旨在解決世界上最緊迫的挑戰，例如可持續農業、可再生能源、藍色經濟、自然保護、小額信貸，以及廉價、普惠的基本服務，包括住房、醫療和教育。影響力投資可以同時在新興市場和發達市場進行，並且可以通過各種私募市場策略實現，包括風險投資、成長資本、槓桿收購、私募債權和房地產資產。