风险投资 (Venture capital，VC)
风险投资一般涉及的对象是成立时间短、初创或处于早期发展阶段的公司。风险投资用于投资尚未在市场上取得成绩或尚未获得稳定收入来源的新技术、生物科技、新型营销概念或新产品。创立这些公司的企业家难以从例如银行体系的渠道获得资金。风险投资的特点是其风险和投资流失率较高，但少数情况下可以为投资者提供极高的回报。
成长资本
成长资本普遍指对正在寻找资本进行业务扩张或重组、为重大收购进行融资，或准备进入新市场的成熟公司进行少数股权投资。需要成长资本的公司通常可以产生收入和运营利润，但没有足够的现金来进行重大扩张、收购或其他投资。规模不足可能会使这些公司难以取得发展业务所需的资本，这使成长型股权变得至关重要。通过将公司的一部分股权出售给私募股权经理，公司的主要所有者不必单独承担财务风险，而且能以公司的部分价值换取与合作伙伴共担成长风险。
杠杆收购 (Leveraged buyout，LBO)
这是私募股权行业最常见的策略，也是最大的资本配置器。杠杆收购是指对业务相对成熟的上市公司或私营公司的收购。以下是对杠杆收购操作手法的简要说明：
杠杆收购的一个很好类比就是房产抵押。房产购买者必须提供初始现金（现金股权）以支付一部分销售价格。购房的剩余资金由抵押贷款提供，以所购房产作为抵押物。同样，在执行杠杆收购时，私募股权基金提供了被收购公司的部分收购价格，其余的融资部分则由银行贷款提供，以被收购公司作为抵押品。
杠杆收购可以通过收购公司的主要部分或多数控股权来影响公司的所有权、管理或战略。这通常会导致上市公司退市或一个部门从大型企业中剥离。完成杠杆收购的私募股权公司（也称财务担保人）将行使控制权或参与公司管理。这些财务担保人积极参与公司业务的发展，而不像上市公司的股东一样成为被动投资者。私募股权公司是资产的临时持有人，因此他们希望通过IPO、向一个战略（工业）买家出售，或向另一家私募股权公司二次出售这些资产，将其投资货币化。
私募信贷策略
私募债权在私募市场所占的份额显著（约管理总资产的10%-15%），大多数私营中间市场公司都至少拥有一些私募债权。投资者对债权基金的需求日益上升。由于利率、监管和商业周期等因素，投资者把私募债权视为投资私募股权或将其资产多样化的一种风险较低的方式。私募债权包括由私营公司持有、或扩展到私营公司的任何债务。它有多种形式，但最常见的是由非银行机构向私营公司提供贷款，或在二级市场买入这些贷款。该领域涉及各种投资者或私募债权基金。私募债权的主要策略如下：
- 跨资本结构的直接贷款，从优先贷款到次级信贷
- 夹层贷款，这是债权和股票期权的组合
- 不良债和特殊机会投资（见下文）
- 从开发阶段到核心阶段的房地产
- 基础设施
不良债权和特殊机会投资
这是一个广泛的投资类别，指对出现财务困难的公司进行股权投资或债权证券投资。近几年，由于监管环境的变化，银行逐渐从此类救助贷款活动中撤出，使该领域备受投资者重视。“不良”债权包括但不限于以下的子策略：
- 透过投资不良债获得控制权或透过贷款获得所有权：投资者购买新的债权证券，期望在公司重组后可以控制公司的股权。
- 救助贷款：在市场动荡加剧时向财务困难的公司提供流动性，以换取优惠的投资条件。
- 特殊机会投资（或扭亏为盈）：投资者向面临重大挑战的公司提供债权或股权投资。特殊机会投资可能包括兼并购、破产等。
房地产
私募股权房地产是指汇集投资者的资本用来投资各种房地产项目的所有权。私募股权房地产基金常用的四种策略包括：
- 核心型：投资具有可预测现金流的低风险/低回报策略。
- 核心增益型：对需要一些增值元素的核心地产进行中等风险/中等回报的投资。
- 增值型：购买地产，对其进行改善后售出，从而获得收益的中高风险/中高回报的投资策略。增值型策略通常适用于存在运营或管理问题、需要进行修缮，或受到资本限制的地产项目。
- 机会型：这是一种投资于需要大量改进的地产项目的高风险/高回报的投资策略。机会型策略包括对开发、生地和抵押票据的投资。
基础设施
基础设施作为一种资产类别的定义是指任何的“实物资产”，比如发电站、配电网络、机场、公路、桥梁等，或任何有利于建设社会和维护社会运转，并对经济运行至关重要的资产。私募市场经理使用他们长期的资本来投资新的和现有的基础设施资产。
二级市场
二级私募市场为私募股权投资者提供流动性，允许他们出售在私募股权基金中的头寸，以及清算在私营公司中的股权。专营私募股权公司筹集资金池，充当从各类私募股权投资者那里购买此类股权的二级买家。此类交易通常以当前净资产价值的折扣价完成。请注意，该出售不涉及标的资产，而涉及拥有标的资产的基金。
影响力投资
影响力投资是指在产生积极的、可衡量的社会和/环境影响的同时，赚取与市场利率相当的财务回报率的投资。影响力投资旨在解决世界上最紧迫的挑战，例如可持续农业、可再生能源、蓝色经济、自然保护、小额信贷，以及廉价、普惠的基本服务，包括住房、医疗和教育。影响力投资可以同时在新兴市场和发达市场进行，并且可以通过各种私募市场策略实现，包括风险投资、成长资本、杠杆收购、私募债权和房地产资产。