在投资组合中，私募市场可能是最不为人熟悉的资产类别，因此让我们简单解释一点：顾名思义，私募市场投资不是“公开”的。换句话说，您投资的工具不会在纳斯达克（Nasdaq）或瑞士证券交易所（SIX Swiss Exchange）等证券交易所公开交易；不会受到与公开投资相同的市场波动或监管要求的影响。

私募市场的三个范围

基本上，私募市场涵盖三个不同范围：私募股权、私募信贷和私募房地产。私募信贷占私募市场的小部份，涉及投资者向如企业、初创企业和个人等贷方提供私下协商的贷款。私募房地产则占私募市场投资约四分之一，是指投资者将资金投入建筑物、土地和基础设施，並通过租金收入或转售优化物业来获取回报（点击这里了解更多信息）。在本文中，我们将重点介绍私募股权，其占私募市场的份额约为60%。

私募股权：机会主义价值

私募股权投资是一种让投资者能直接投资于私人公司或因私有化而不再在公开股票交易所上市的公司的投资方式。

私募股权投资涵盖三个不同的参与层面：

• 风险投资：投资于初创公司
• 股权增长：帮助公司进一步增长
• 杠杆收购：公司需要进行转型继而出售

相关的流程始于私募股权公司从投资者或机构实体（如保险公司或养老基金）筹集资金，然后对有潜力的公司进行投资。

目标公司所以被选中，通常是因为它们具有增长潜力、估值被低估，或有机会透过重组获益。一旦公司被收购，私募股权公司就会与公司管理层密切合作（通常持续数年），以改善其运营和业绩，目标是出售公司来获利。

高回报和低相关性的吸引力

私募股权投资经理聚焦的大多数公司都处于高增长行业，能够迅速扩张，因此在产生回报方面，它们对投资者来说是一个具很大吸引力的工具。事实上，许多最具创新性和颠覆性的公司都可以在私募市场中找到。这些开拓性的公司通常会保持较长时间的私有化，让投资者分享他们的成功。

私募市场之所以吸引投资者的另一个原因是，其回报一般与公开市场指数的相关性低。获投资的公司位于市场之“外”，整体经济的波动对其影响因而较小，这是投资者进行多元化投资的一种有效方式。

如何投资于私募股权？

许多投资者认为，由于最低投资额要求较高，投资私募股权可能会超出他们的承受范围。虽然直接投资于公司通常只对那些拥有大量资本的人士开放，但还有其他几种方式可以进入私募股权投资领域。

私募股权基金

财富水平中等的投资者可以通过私募股权基金而来参与私募股权投资。这些基金汇集众多投资者的资金来对私营公司进行投资，并将公司特定发展阶段的投资任务委托给基金经理，以充分利用他们的行业专业知识。

这也意味着投资能实现更大程度的多元化，因为基金可以投资于风险投资和行业部门内处于不同阶段的多家公司。

交易所买卖基金（ETFs）

许多财富管理公司和经纪还提供公开市场指数相关的交易所买卖基金的投资机会，并将投资者的部分资金配置到私募市场。此外，您也可以选择投资于管理和交易私募资产的公司的公开股票或跟踪这些资产的基金。

您的资产不会被锁定

与任何其他类型的投资一样，投资者在参与私募市场投资前，应考虑所涉及的风险和回报状况，这是非常重要的一步。一般来说，投资者会将资金投放一段较长的时间，大约为 10-12 年，且不会在短时间内提取。然而，随着二级市场的兴起，具现金需求的投资者能够在需要时将其股份出售给其他感兴趣的人士。

参与私募股权投资时，最重要的是拥有能为您提供支持的专家。这些是高度活跃的投资，需要大量的专业知识来确保对投资进行专业管理，例如在公司或资产发展的不同阶段。因此，倚仗理财专家为您审视您希望进行的投资类型，并了解您的财务目标和偏好是否适合投资至关重要。