什么是可持续投资？
可持续投资与负责任投资、影响力投资和慈善一起被视为负责任财富管理涵盖的范畴。我们认为，当投资策略坚定地聚焦于可持续发展领域的领导者，以及有可靠和具体计划来显著改善可持续发展业绩的公司，并且符合投资者的个人目的和价值观时，这就是可持续投资。

可持续投资涵盖许多方面。可持续描述的是结果，即行动带来的成果，会造成可衡量的积极影响。 从投资角度来看，那些在 ESG 标准方面得分较高的企业和公司可被称为可持续。

可持续投资通常涉及具备以下特质的公司：

• 考虑社会和环境因素；
• 以负责任和前瞻性的方式运作；
• 拥抱创新的理念；
• 行事时兼顾人类和环境的最佳利益。

什么是 ESG？
ESG 代表环境 （Environmental)、社会 （Social）和治理 （Governance)。 我们可以透过这些因素评估众多公司和投资的可持续性。

• 环境： 公司如何切实影响世界 — 是否能适当地管理其废弃物、对生物多样性的影响以及温室气体排放等？
• 社会： 公司如何处理在运营上与社会相关的范畴 — 例如，它是否考虑其在整个供应链中对社区的影响，并制定政策以确保为员工提供公平的工作环境？
• 治理： 公司如何处理所有权和监管问题 — 是否致力于维护公平、透明的企业所有权和治理结构？

为什么负责任的投资很重要？
可持续投资比负责任投资可谓更进一步。公司或资金要被视为可持续，不仅要表明其以负责任的方式应对 ESG 问题并采取了强有力的风险缓解措施，还要积极寻求正面的运营变革，努力改善世界和生活。它旨在以一种从多个角度都能健康持续的方式行事。

那些希望在投资组合中增加可持续投资的人士为何会犹豫呢？瑞士宝盛可持续投资方案部主管 Silvia Wegmann 女士表示：“今天，人们对可持续投资仍有许多误解。有些人认为可持续投资还处于萌芽阶段，是受情感所驱动或属于无形的资产。然而，在我看来，事实恰恰相反，因为可持续的公司往往更具创新性。他们拥有合适的产品来应对未来的挑战。”

Silvia 说： “您可以在做好事的同时获得良好的财务状况。大量的实证研究表明，与所谓的正常投资相比，长期投资者可以[通过可持续投资]获得与市场一致甚至更好的表现。这是因为具备良好的环境、社会和治理的公司实践被证明可降低资本成本、提高运营绩效、促进创新，从而带来长期股价正回报。”

那么，可持续投资领域的下一阶段是什么呢？ Silvia 表示： “在众多指导方针的帮助下，可持续金融摆脱了其小众地位，成为一种成熟的投资风格。 这些指导方针包括联合国负责任投资原则 （Principles for Responsible Investment，PRI)，它为资产所有者、投资经理和服务提供商等签署方提供了一种方法，可确保其投资与联合国的 17 项可持续发展目标 （Sustainable Development Goals，SDG) 保持一致。”

“此外，我们通过欧盟分类法规（Taxonomy Regulation，2020 年 7 月生效，制定了一份环境可持续经济活动清单）以及上述欧洲《可持续金融披露条例》 (SFDR)，进一步为投资者提高了透明度。遵循这些指导方针意味着通常被归类为可持续的投资现在将有义务报告明确的可持续发展目标。”

我们的首席执行官 Philipp Rickenbacher 先生视可持续发展为金融界变革的持久催化剂，他表示： “我们真正致力于通过可持续发展了解世界，面向未来做出有意义且有影响力的决定。金融确实可以改变世界，有时甚至可以拯救世界。”

您如何开始可持续投资？
Silvia Wegmann 女士也曾在“财富洞察”播客中表示，开展可持续投资之旅时的“关键问题”是个人的出发点。

她解释道：“在可持续投资方面，我的个人价值观是什么？我对这领域的个人理解是什么？在社会和环境方面，我希望给这个星球带来什么改变？这关乎您的个人价值观，您可自问：‘我怎样才能让这成为现实？谁是合适的供应商？谁能提供我所需的服务让我保护我的个人价值观和投资？’”

与此同时，我们的可持续发展主管 Yvonne Suter 女士在“财富洞察”播客中表示： “可持续投资具有良好的商业意义。它能带来很多好处。首先，您可以获得财务回报，实际上是市场利率回报，即可与同一资产类别中的传统投资相媲美的回报。其次，重要的一点是，通过可持续投资，在考虑 ESG 因素时，您可以更好地降低长期风险。第三，您可以对您最关切的事项进行投资。”

“开始第一步，是对作为投资者的您确定什么是您最关切的事项，确定您的价值观和抱负，当然这些会因人而异。”例如，这可以是保护海洋和修复海洋生态，也可以是为世界上贫困人士提供更好的教育或医疗资源。然后投资者需要问的第二个问题是，‘在可持续投资方面，我希望扮演什么角色？’”

“现在有各种各样的投资方案。首先，您可以在投资决策中考虑 ESG 因素，然后更进一步，投资于ESG 领域的领导者，也就是在 ESG 方面表现优于相同行业的其他公司。”她总结道。

有了对 ESG 因素的清晰理解，有了自己对更美好未来的构思，有了实现这些抱负所需的充分支持，您就可以开始进行可持续投资了。